Ett studieämne i ekonomi är hur och varför olika mängder olika varor produceras i en ekonomi. Ekonomer som studerar varför ett område producerar mer timmer medan en annan producerar datorer, eller varför ett land har mindre företag medan en annan bara har statliga företag, kommer att titta på de fyra produktionsfaktorerna för att hjälpa till att styra deras förfrågan. De fyra faktorerna för produktion i ekonomi är mark, arbete, kapital och entreprenörskap.

Land

Land avser de naturresurser som är tillgängliga och används vid produktionen av varor. En stor gruvindustri kunde till exempel inte existera utan naturliga avlagringar av värdefulla mineraler i marken, medan en blomstrande jordbruksgemenskap skulle ha svårt att överleva med dålig jord och inget nederbörd.

Arbete

Arbete avser arbetets mänskliga insatser för att producera varor och tjänster. Till exempel skulle den utbildning som krävs för att anställda framgångsrikt skulle kunna använda maskiner för att producera bilar betraktas som en del av arbetet. Dessutom är den mentala förmågan att utföra uppgifter och uppfinna nya produkter också en del av arbetet. Det enda mänskliga element som inte ingår i arbetskraft är entreprenörskap.

Kapital

Kapital hänvisar till de verktyg och maskiner som krävs för produktionen av produkten. Till exempel, när man gör bilar, skulle huvudstaden omfatta fabriken och alla maskiner i fabriken som används för att göra bilen. På en gård skulle huvudstaden innefatta traktorer, skördemaskiner och annan utrustning som används för att odla grödor eller höja boskap.

Entreprenörskap

Entreprenörskap avser den ekonomiska motivationen för att en individ ska försöka göra en dra nytta av en idé. Till exempel kan folk veta hur man bygger bilar, maskiner kan vara tillgängliga och marken för fabrikerna till salu, men det krävs en entreprenör för att sätta dessa faktorer tillsammans i ett försök att göra vinst. Entreprenörer lägger sina egna resurser på spel genom att personligen investera i företaget. Till exempel betalas en företagsägare inte en timlön som de som arbetar för henne. Istället beror hennes inkomst på framgång eller misslyckande i affärsföretaget.