Algoritmer har använts länge, till exempel, att handla ett värdepapper om det bryter mot en viss nivå – men det har förekommit kritik över "flash kraschar" som skylls på högfrekventa affärer
Artificiell intelligens har spridit sig snabbt över marknaderna de senaste åren eftersom handlare ständigt strävar efter att få övertaget, medan regulatorer har gett ett bevakat välkomnande till den senaste tekniken.
Högfrekvent handel som drivs av algoritmer har regerat under det senaste decenniet, eftersom banker och fonder utnyttjar små prisfluktuationer på många marknader för att genomföra tusentals affärer på en bråkdel av en sekund.
Komplexa matematiska ekvationer har länge använts för att utföra vissa operationer, t.ex. sälja eller köpa ett värdepapper om det bryter mot en viss nivå.
Ändå har algoritmer fått hård kritik över "blixtkrascher", som en svindlande nedgång i det brittiska pundet i oktober 2016 som fick stor skuld på högfrekventa affärer.
Artificiell intelligens försöker nu ta handel in i nya världar, där mjukvara för "maskininlärning" (ML) jämför dussintals databaser på ett ögonblick för att övervaka risker.
En dator identifierar trender och marknadskorrelationer, kör modeller, prognostiserar resultat, och kommer fram till beslutet att köpa eller sälja på egen hand.
AI kan hjälpa investeringsfonder och portföljförvaltare att hantera risker – och välja vilka aktier som är bäst för vilka kunder.
Banker använder AI för att upptäcka bedräglig aktivitet, stoppa datorattacker och lägre kostnader, samtidigt som de också använder den för att sätta produkträntor – och analysera riskprofiler för lånsökande.
Artificiell intelligens tar handel till en ännu högre nivå och blir allt mer norm
Förutse stormar
Undersökningsbevis tyder på att AI kommer att få mer dragkraft i den finansiella tjänstesektorn under de kommande åren.
Dataanalysföretaget Greenwich Associates, som genomförde en nyligen genomförd studie av marknadsprofessionella, säger att mer än hälften av de tillfrågade tror att de kommer att ha införlivat AI under de kommande två åren.
Den israeliska teknologistartupen SparkBeyond är en dataknäppande plattform som försöker utnyttja AI för problemlösning.
SparkBeyond använder maskininlärning för att tänka utanför ramarna – och testa resultat som kanske inte verkar självklara, enligt Edward Janvrin, vem leder dess Europa, Mellanöstern och Afrika division.
Till exempel, de flesta kanske antar att närheten till ett sjukhus kan vara den bästa prediktorn för överlevnad efter ett telefonsamtal till räddningstjänsten.
Ändå analyserade SparkBeyond-mjukvaran miljontals bitar av data inom några minuter och drog slutsatsen att den bästa prediktiva faktorn är närheten till en brandstation, enligt Janvrin, som tillämpar samma logik för handel.
Globala finansiella tillsynsmyndigheter kan också använda AI för att försöka förutse stormar vid horisonten.
Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) varnar för att processen inte är utan fallgropar – men medger att AI fortfarande har "styrkor" när det gäller att övervaka risker.
"Förutsäga katastrofala marknadshändelser, såsom de överlappande standardinställningarna 2008, är som att förutsäga vädret, ", sa CFTC i en färsk rapport.
Bank of England säger att samtidigt som man tillämpar maskininlärning på handel kan det förbättra resultatet, "befintliga risker kan förstärkas om styrning och kontroller inte håller jämna steg med den tekniska utvecklingen"
Förstärkta risker
"Det finns många variabler, som kan generera divergerande förutsägelser, och viss nyckelinformation kan förbises eller inte tillgänglig. Detta kan hindra korrigerande åtgärder.
"En styrka med AI är dess förmåga att identifiera korrelationer i stora datamängder. Sådana korrelationer kan vara till hjälp vid systemisk riskövervakning, det är uppenbart att en solid majoritet av marknadsaktörerna ... snart kommer att använda AI i värdepappershandelsprocessen."
Bank of England, under tiden, har också lämnat en försiktig analys.
"Inom finansbranschen, tillämpningen av maskininlärningsmetoder har potential att förbättra resultaten för både företag och konsumenter, " står det i en separat rapport.
"På samma gång, befintliga risker kan förstärkas om styrning och kontroller inte håller jämna steg med den tekniska utvecklingen."
Vasant Dhar, professor i informationssystem vid New York University Stern School of Business, Lagt till, dock, att AI-handel alltid skulle vara säkrare än rent människoledda beslut.
Dhar tillade att alla AI-system har ett mänskligt skydd som ett reservalternativ.
Men han varnade för att människor inte nödvändigtvis skulle känna igen ett systemfel eller ringa rätt samtal. "Tänk på det faktum att människor kan fatta dåliga beslut också. Du kan inte anta att människan i slingan kommer att fatta rätt beslut, " berättade Dhar för AFP.
© 2019 AFP
