Men HP:s intåg på smartphonemarknaden med varumärket Palm visade sig vara utmanande. Trots att de introducerade flera enheter, som Palm Pre, Palm Pixi och Palm Pre 2, kämpade HP för att vinna betydande dragkraft och marknadsandelar mot dominansen av iOS- och Android-plattformar.
I augusti 2011 tillkännagav HP sitt beslut att avbryta utvecklingen av webOS, operativsystemet som används i Palm-enheter, och omfokusera sina ansträngningar på surfplattor. Detta markerade en betydande förändring i HP:s mobilstrategi, vilket effektivt avslutade företagets ambitioner på smartphonemarknaden.
Därför är svaret på huruvida HP behöll Palm på smartphonemarknaden:Nej, HP bestämde sig för att avbryta varumärket Palm och dess engagemang på smartphonemarknaden 2011.