MLI fungerar genom att reflektera strålningsvärme tillbaka till sin källa. Detta uppnås genom de flera skikten av aluminiserad film, som fungerar som speglar för infraröd strålning. Skikten är åtskilda av distanstyger som skapar luftspalter, vilket ytterligare minskar värmeöverföringen. Som ett resultat kan MLI ge upp till 97 % reflektivitet av strålningsvärme, vilket gör det mycket effektivt för att minska energiförlusten i byggnader.
På grund av dess höga prestanda och mångsidighet har MLI använts i olika NASA-uppdrag, inklusive Apollo-månmodulen och rymdfärjan. Det har också använts i byggbranschen, där det installeras i väggar, tak och golv för att förbättra den termiska effektiviteten.
MLI är lätt, lätt att installera och brandsäker, vilket gör det till ett populärt val för isolering av bostäder och kommersiella ändamål. Det är dock relativt dyrt jämfört med traditionella isoleringsmaterial, och det kan kräva specialiserade installationstekniker för att uppnå optimal prestanda.