Försörjningssidan och efterfrågesidan är två konkurrerande förklaringar av förhållandet mellan finanspolitiken och ekonomisk tillväxt. Generellt tenderar liberaler och progressivare att omfamna efterfrågesidanekonomi, medan konservativa och libertarianer tenderar att föredra utbudssidanekonomi.

Definiera utbudssidanekonomi

"Försörjningsekonomi" har två olika men sammanhängande betydelser, enligt ekonomen James Gwartney. Den första hänvisar till idén att inkomster och levnadsstandard varierar beroende på produktionen av varor och tjänster, eller "utbud" med mer produktion som leder till högre inkomster. Denna uppfattning är i grunden okontrollerad av vanliga ekonomer. I samband med debatten mellan utbudssidan och efterfrågesidans ekonomi menar termen dock att det bästa sättet att stimulera ekonomisk tillväxt är att sänka produktionsbarriärerna, särskilt skatter. I synnerhet argumenterar förespråkare för försörjningsekonomin att lägre skatter kommer att leda till större leveranser av varor och tjänster, vilket sänker priserna och förbättrar levnadsstandarden.

Definiera efterfrågesidan Ekonomien

Efterfrågan- sidoekonomi hävdar att den ekonomiska tillväxten ökar mest som en funktion av ökad efterfrågan på varor och tjänster snarare än att öka utbudet. Efterfrågesidanekonomer som Paul Krugman hävdar att det bästa sättet att avvärja lågkonjunkturer och fördjupningar är att stimulera efterfrågan genom att investera i storskaliga infrastrukturprojekt, till exempel byggande av motorvägar. Dessa projekt, de argumenterar, ökar direkt efterfrågan på produkter som asfalt men lägger också pengar i arbetarnas fickor. Arbetstagarna spenderar sedan sina löner, ökar efterfrågan och uppmuntrar företagen att öka produktionen och anställa fler anställda.

Marginalskattesatser

Det centrala inslaget på ekonomiskt tänkande på utbudssidan är att sänka marginalskatten Priserna är vägen till välstånd. Supply-sida förespråkar som Gwartney säger högre skatter, särskilt på företagen, leder till ineffektiva investeringar i skatteparadis och motverkar företagsinvesteringar. Om en företagsägare förväntar sig att förlora 40 procent av resultatet från ökad produktivitet till skatter, argumenterar de, kommer han att vara mindre benägna att öka sin produktivitet. Således stagnerar den ekonomiska tillväxten. Efterfrågesidan förespråkar denna åsikt, eftersom de ser efterfrågan som den centrala faktorn som driver ekonomisk tillväxt. Krugman argumenterar exempelvis att lågkonjunktur uppstår på grund av brister i efterfrågan. Stimulerande försörjning är därför en mindre effektiv lösning än stimulerande efterfrågan.

Skattesatserna och underskotten

En central grund för ekonomin på försörjningssidan är disassociationen av skattesatser och skatteintäkter . Den motsatta visionen hävdar att de totala skatteintäkterna faktiskt kan öka till följd av sänkta skattesatser. Detta fenomen förklaras av Laffer-kurvan: Om en sänkning av skattesatserna stimulerar tillräcklig ekonomisk tillväxt kan regeringen samla in mer netto-dollar trots att medborgarna betalar en mindre andel av sin inkomst. De flesta ekonomer tvingar dock idén. En undersökning av ekonomer från IGM Chicago fann en stor majoritet som inte var överens om att en inkomstskattnedgång skulle leda till högre intäkter inom fem år.