Elbilmärket Tesla Inc. sa att det undertecknade ett avtal på onsdagen för att säkra mark i Shanghai för sin första fabrik utanför USA, går vidare med utvecklingen trots ökande handelsspänningar mellan USA och Kina.

Tesla, baserad på Palo Alto, Kalifornien, tillkännagav planer för Shanghai-fabriken i juli efter att den kinesiska regeringen sa att de skulle upphöra med restriktioner för fullt utländskt ägande av elbilstillverkare för att påskynda industriutvecklingen.

Dessa planer har gått framåt trots tullhöjningar från Washington och Peking på miljarder dollar av varandras varor i en tvist om kinesisk teknikpolitik. Amerikanska importer som omfattas av Pekings påföljder inkluderar elbilar.

Kina är den största globala elfordonsmarknaden och Teslas näst största efter USA.

Tesla ansluter sig till globala biltillverkare inklusive General Motors Co., Volkswagen AG och Nissan Motor Corp. som satsar miljarder dollar på att tillverka elfordon i Kina.

Lokal produktion skulle eliminera risker från tullar och andra importkontroller. Det skulle hjälpa Tesla att utveckla reservdelsleverantörer för att stödja efterservice och göra sina fordon mer tilltalande för vanliga kinesiska köpare.

Tesla sa att de undertecknade ett "avtal om marköverföring" på en 210-acre (84-hektar) tomt i Lingang-distriktet i sydöstra Shanghai.

Det är "en viktig milstolpe för vad som kommer att bli vår nästa avancerade, hållbart utvecklad tillverkningsanläggning, "Teslas vice vd för global försäljning, Robin Ren, sa i ett uttalande.

Shanghai är ett centrum för Kinas bilindustri och hem för statligt ägda Shanghai Automotive Industries Corp., den främsta lokala tillverkaren för GM och VW.

Tesla sa tidigare att produktionen i Shanghai skulle påbörjas två till tre år efter att fabriksbygget påbörjades och så småningom öka till 500, 000 fordon årligen.

Tesla har ännu inte gett en prislapp men Shanghai-regeringen sa att det skulle vara den största utländska investeringen där hittills. Företaget sa i sitt investerarbrev för andra kvartalet att bygget förväntas börja inom de närmaste kvartalen, med betydande investeringar nästa år. Mycket av kostnaden kommer att finansieras med "lokal skuld", stod det i brevet.

Teslas batterifabrik i Nevada på 5 miljarder dollar finansierades med hjälp av en investering på 1,6 miljarder dollar från batteritillverkaren Panasonic Corp.

Analytiker förväntar sig att Tesla kommer att rapportera en förlust på cirka 200 miljoner dollar för de tre månaderna som slutar den 30 september efter föregående kvartals förlust på 742,7 miljoner dollar. Dess vd Elon Musk sa i ett brev den 30 september till amerikanska värdepapperstillsynsmyndigheter att företaget är "mycket nära att uppnå lönsamhet".

Teslas beräknade försäljning i Kina på under 15, 000 fordon under 2017 gav den en marknadsandel på mindre än 3 procent.

Företaget möter konkurrens från kinesiska märken inklusive BYD Auto och BAIC Group som redan säljer tiotusentals hybrid- och renelektriska sedaner och stadsjeepar årligen.

Tills nu, utländska biltillverkare som ville tillverka i Kina var tvungna att arbeta genom statsägda partners. Utländska märken vägrade att ta in elfordonsteknologi till Kina för att undvika att behöva dela den med potentiella framtida konkurrenter.

Den första av de nya elektriska modellerna som utvecklas av globala biltillverkare för att komma ut på marknaden, Nissans Sylphy Zero Emission, började rulla av en produktionslinje i södra Kina i augusti.

Billigare elmodeller från GM, Volkswagen och andra globala märken kommer att komma ut på marknaden från och med i år, långt innan Tesla är igång i Shanghai.

© 2018 The Associated Press. Alla rättigheter förbehållna.