Traditionella återförsäljare som Sainsbury och Asda har också blivit pressade av tillväxten i onlinebutiker och lågkostnadskonkurrenter som Aldi och Lidl
Storbritanniens stormarknadskedja Sainsbury sa i lördags att det var i samtal om att gå samman med rivalen Asda, i en affär som skulle skapa en detaljhandelsjätt med cirka 30 procents andel av den brittiska marknaden.
"Sainsbury's bekräftar att det och Walmart Inc. är i avancerade diskussioner om en kombination av Sainsburys och Asda -företag, "Sainsbury sade i ett uttalande.
Storbritanniens största detaljhandelskedja är för närvarande Tesco med en marknadsandel på 27,6 procent, följt av Sainsbury och Asda med 15,8 procent respektive 15,6 procent, enligt data från Kantar Worldpanel.
Det sammanslagna företaget skulle ha 2, 800 butiker.
Sainsbury sa att ytterligare ett uttalande om den föreslagna sammanslagningen skulle göras vid 0600 GMT på måndag.
Pressförbundet rapporterade att affären skulle vara värd 10 miljarder pund (11,4 miljarder euro, 13,8 miljarder dollar).
Richard Lim, från ekonomisk forskningskonsult Retail Economics, berättade för BBC att sammanslagningen skulle vara en "game changer på den brittiska livsmedelsmarknaden av episka proportioner".
"Den potentiella bindningen skulle göra att den kombinerade verksamheten tar Tesco på topp, " han sa.
Joanne McGuinness, nationell officer med Usdaw shopworkers union, sade:"Vi kommer att söka brådskande möten med företagen för att få mer information om vad en eventuell fusion kommer att innebära.
"Våra prioriteringar kommer att vara att skydda våra medlemmar och se till att alla affärer mellan återförsäljarna inte påverkar deras jobb eller inkomster."
Tim Roache, generalsekreterare för fackföreningen GMB, sade:"Vår första prioritet är att skydda jobbet för varje enskild Asda -medlem, både i butiker och i distribution.
"Vi kräver ett brådskande möte med Asda för att få de svar och försäkringar våra medlemmar behöver och förtjänar. GMB kommer att se till att rösterna från stormarknadsarbetare inte går förlorade mitt i allt snack om sammanslagningar och förvärv."
Brittisk detaljhandel har drabbats hårt av de senaste månaderna av en kombination av svagare konsumtionsutgifter, långsammare ekonomisk tillväxt och snöväder.
Traditionella återförsäljare som Sainsbury och Asda har också blivit pressade av tillväxten i onlinebutiker och lågkostnadskonkurrenter som Aldi och Lidl.
Sainsbury köpte tidigare kataloghandlaren Argos och möbelhandlaren Habitat 2016.
Affären måste fortfarande godkännas av Storbritanniens konkurrens- och marknadsmyndighet (CMA).
© 2018 AFP