Elbiltillverkaren Tesla kommer att bygga sin första fabrik utanför USA i Shanghai enligt ett avtal som tecknades tisdag, bli den första helt utlandsägda biltillverkaren i Kina.

Tesla Inc:s tillkännagivande kommer mitt i stigande USA-kinesisk spänning över teknik och följer Pekings löfte i april om att upphöra med restriktioner som krävde att utländska biltillverkare arbetade genom lokala partners.

Tesla sa att byggandet skulle börja inom en snar framtid, när officiella tillstånd erhållits. Det sa att produktionen skulle börja två till tre år efter det och så småningom öka till 500, 000 fordon årligen.

Inga ekonomiska detaljer tillkännagavs. I ett uttalande från stadens regering stod det att fabriken skulle bli den största utländska investeringen hittills i Shanghai, en bas för joint ventures mellan General Motors Co. och Volkswagen AG och en statlig biltillverkare.

Vid signeringsceremonin deltog Tesla ordförande Elon Musk, Borgmästare Ying Yong och andra kinesiska tjänstemän, enligt stadsregeringen.

Kina är världens största elbilsmarknad men Tesla och andra tillverkare inklusive GM och Nissan Motor Co. hade varit ovilliga att överföra tillverkning till detta land på grund av kravet på att dela teknik med kinesiska partners som kan bli rivaler.

Tesla började sälja bilar i Kina 2014, skickar dem från sin fabrik i Kalifornien, som tillförde en importtull på 15 procent till priset. Trots att, Kina blev snabbt sin nr 2 -marknad efter USA.

"Tesla är djupt engagerad i den kinesiska marknaden, "sade företaget i ett uttalande.

Tesla är bland företag som drabbas av ytterligare 25 procents importtullar som Peking införde som vedergällning för en höjning av USA:s president Trump i en tvist om teknikpolitik.

Biltillverkare häller miljarder dollar på att utveckla elbilsmodeller för Kina.

GM, Ford Motor Co., VW, Nissan och andra konkurrenter har meddelat satsningar med lokala biltillverkare för att utveckla modeller för Kinas lägre inkomstmarknad.

Försäljningen av renelektriska personbilar i Kina ökade med 82 procent förra året till 468, 000, enligt en branschgrupp, Kina Association of Automobile Manufacturers. Det var mer än dubbelt så högt som USA, på knappt 200, 000.

Peking använder tillgången till sin marknad som en hävstång för att få globala biltillverkare att hjälpa kinesiska märken att utveckla batteri och annan teknik.

Bilmärken i Kina måste göra elbilar till minst 10 procent av sin försäljning från och med nästa år eller köpa krediter från konkurrenter som överstiger deras kvoter. Senare, de står inför press att öka försäljningen för att uppfylla kraven på bränsleeffektivitet som ökar årligen.

Även tisdag, Tysklands BMW AG tillkännagav ett partnerskap med Kinas största SUV -tillverkare, Great Wall Motor, att producera elektriska versioner av sina MINI -bilar.

Tesla sa att det också skulle inrätta en forsknings- och utvecklingsanläggning i Shanghai.

Företaget sa att Kinas fabrik inte skulle påverka produktionen i USA, som väntas öka.

Tesla meddelade förra året att de pratade med stadens regering i Shanghai om att eventuellt bygga en fabrik.

Planen gick vidare efter att Peking i april sade att den skulle upphöra med gränserna för utländskt ägande av elfordonstillverkare i år.

Branschanalytiker sa att det föreslagna regerande kommunistpartiet tror att sina egna tillverkare som BYD Auto är nära att kunna konkurrera med globala varumärken i prestanda och pris.

Ägarbegränsningar för andra delar av bilindustrin ska upphöra år 2022, sa regeringen.

Stadsregeringen uttalade att lokala myndigheter "starkt kommer att stödja" Tesla som en del av ansträngningarna att utveckla Shanghai som ett centrum för elektrisk forskning och produktion.

© 2018 Associated Press. Alla rättigheter förbehållna.