Steve Mollenkopf, VD för Qualcomm, sa att kontakten med rivaliserande nederländska chiptillverkaren NXP inte kommer att ske till följd av misslyckande med att vinna godkännande i Kina 
Affären avbröts efter att antitrustmyndigheterna i Kina misslyckades med att godkänna fusionen efter två års väntan.
Beslutet avslutar kopplingen som syftar till att skapa en diversifierad chiptillverkare med Qualcomms dominerande ställning inom smartphones och NXP:s fotfäste på marknaden för chips som driver "sakernas internet" anslutna enheter.
Qualcomm sa att de skulle betala NXP en upplösningsavgift på 2 miljarder dollar som krävs enligt avtalet, och skulle påbörja en plan för återköp av aktier på 30 miljarder dollar.
USA:s finansminister Steven Mnuchin uttryckte sin besvikelse över att affären gick igenom men kringgick frågor om huruvida det var relaterat till konflikten med Peking.
Affären "godkändes i vartenda annat territorium, "Mnuchin berättade för CNBC television, och tillägger att "vi bara letar efter att amerikanska företag ska behandlas rättvist.
"Jag tycker att det är olyckligt att det inte blev godkänt efter en lång tvåårig process."
Analytiker Patrick Moorhead på Moor Insights &Strategy sa att fusionsplanen helt klart var ett offer för handelskonflikten mellan USA och Kina.
"Det här var inte ett amerikanskt företag som försökte köpa ett kinesiskt företag, " sa Moorhead.
"Det fanns inte ens några protester som Qualcomm kunde gå in och fixa. För mig är det krigförande och kommer att leda till en eskalering."
Analytiker på det politiska konsultföretaget Eurasia Group varnade också för förvärrade spänningar till följd av affärens kollaps.
En forskningsanteckning från gruppen sa att Kinas beslut verkade vara en "naken politisering" av dess antitrustgranskning och antyder ett sammanbrott i den bilaterala relationen.
"Förslaget ökar risken för att USA kommer att rikta in sig på Huawei eller andra kinesiska teknikföretag genom exekutiva åtgärder när de hittar en rättslig grund för att göra det, " stod det i forskningsanteckningen.
Det kaliforniska företaget avslutade sin ansträngning när budet gick ut kl. 23:59 östlig tid (0359 GMT torsdag).
I Peking, tjänstemän förnekade att spänningar med Washington påverkade den föreslagna sammanslagningen.
"Frågan med fallet är relaterad till brottsbekämpning mot monopol och har ingenting att göra med handelsfriktioner mellan Kina och USA, ", sa handelsministeriets talesman Gao Feng till reportrar vid en pressträff varje vecka på torsdag.
Avtalets kollaps kommer med att USA kommer att höja tullarna på kinesisk import efter president Donald Trumps klagomål om orättvis handel.
Rubio-skenor hos ZTE
Nyligen införde USA tuffa sanktioner mot det kinesiska teknikföretaget ZTE som kunde ha lett till företagets kollaps, men Trump-administrationen nådde senare en överenskommelse som hjälpte företaget att förbli i verksamheten.
USA:s senator Marco Rubio kritiserade Kinas drag och sa att Washington borde hämnas.
Rubio twittrade att "@CommerceGov gör #China en tjänst och upphäver förbudet mot #ZTE att köpa marker från Qualcomm. Och hur gjorde Kina tillbaka tjänsten? Genom att blockera Qualcomm-affären med NXP trots tiggeri och vädjanden från @USTreasury &Commerce Dept. Vi borde återinföra ZTE-förbud."
Qualcomm hade förlängt tidsfristen flera gånger för uppgörelsen, vilket skulle ha gett det dominerande smartphone-chiptillverkaren ett bredare utbud av halvledarprodukter.
Det höjde också sitt bud – från 110 USD till 127 USD per aktie – i februari, till irritation för kollegan Broadcom, som själv nyligen lanserade ett fientligt bud på Qualcomm blockerat av Vita huset.
Washington sa att Broadcoms förvärv av Qualcomm – som hade varit Singapore-baserat fram till dess nyligen flyttade till USA – skulle hjälpa kinesiska konkurrenter som Huawei, särskilt på den framväxande marknaden för femte generationens (5G) trådlöst internet, där ett starkare Kina skulle kunna utgöra en nationell säkerhetsfråga.
Baserad i den holländska staden Eindhoven, NXP är en ledande tillverkare av chips för bilindustrin, samt för kontaktlösa betalningssystem.
En tidigare division av den holländska elektronikjätten Philips, det blev självständigt 2006.
NXP:s president och vd Richard Clemmer sa, "Även om det är olyckligt att halvledarkraftverket som skulle ha resulterat av transaktionen med Qualcomm inte kunde avslutas efter 21 månaders idoga ansträngningar från teamet, vi är säkra på vår framtid som en oberoende marknadsledare."
© 2018 AFP
