Fiat Chrysler Automobiles sa på tisdagen att dess vinster för det tredje kvartalet sjönk nästan 40 procent på grund av en engångsavgift för att täcka eventuella betalningar i en amerikansk dieselsond som involverade stadsjeepar och lätta pickuper.
Det italiensk-amerikanska bilföretaget redovisade en nettovinst på 564 miljoner euro (641 miljoner dollar), jämfört med 910 miljoner euro under samma period förra året.
De lägre vinsterna tog hänsyn till en avgift på 700 miljoner euro för att hantera eventuella framtida uppgörelser om påstådda olagliga utsläppsanordningar i 104, 000 USA-byggda Ram-pickuper och Jeep Grand Cherokees från 2014-2016. Det täcker också kostnaderna för en mjukvaruuppdatering för att få fordonen att uppfylla kraven.
Det amerikanska justitiedepartementet stämde Fiat Chrysler i maj 2017 och hävdade att så kallad "defeat device"-programvara i fordonen gjorde det möjligt för dem att släppa ut färre föroreningar i labbtester än under normal körning.
I rättegången, regeringen begärde civilrättsliga böter som kan uppgå till över 4 miljarder dollar, samt domstolsbeslut som stoppar företaget från att tillverka eller sälja fordon med okänd programvara.
Företaget har förnekat avsiktligt fusk och sa att åtalet inte var ett erkännande av ansvar. Förlikningsförhandlingarna fortsätter.
Fiat Chrysler har sagt att de kraftfullt skulle försvara sig mot anspråk och sagt att enheterna är lagliga för att skydda motorer från skador.
Exklusive avgiften, Fiat sa att det justerade resultatet före räntor och skatter var rekordhöga 1,99 miljarder euro, medan vinstmarginalerna i Nordamerika nådde en rekordnivå på 10,2 procent, slå tvåsiffrigt för första gången.
De högre marginalerna återspeglade företagets övergång från att bygga mindre lönsamma personbilar till lastbilar och stadsjeepar i sina fabriker i USA.
De totala intäkterna ökade med 9 procent, till 28,7 miljarder euro, på högre kombinerade transporter av 1,12 miljoner fordon, från drygt 1 miljon förra året, inklusive dess joint venture i Kina.
Nordamerikanska vinster räknas för lejonparten av intäkterna, medan Asien och Stillahavsområdet och Europa redovisade förluster. Företaget sa att det såg lägre försäljning och ökad konkurrens i Kina. I Europa, lägre försäljning av varumärket Fiat och prispress på grund av övergången till ett nytt testsystem för utsläpp och bränsleförbrukning tog hårt, sa Fiat.
VD Mike Manley sa att åtgärder redan hade vidtagits för att ta itu med svagheterna i Kina och Europa. Han sa att den nya operativa chefen för Europa, Mellanöstern och Afrika, Pietro Gorlier, kom med ett mer disciplinerat förhållningssätt till regionen.
"Vi förväntar oss att se en positiv utveckling av vårt varumärke och förbättrade marginaler under de kommande kvartalen, även om detta kommer till en minskning av volymerna på kortare sikt, " sa Manley.
Fiat Chryslers lyxbilstillverkare Maserati sjönk också 87 procent till 15 miljoner euro under perioden på lägre volymer. Det berodde till stor del på Kina, som står för 50 procent av varumärkets vinster. Manley sa att premiummarkeringsmärket blev skadat av sin anpassning till Alfa Romeo, vilket fick det att framstå som ett massmarknadsvarumärke.
"Detta är inte en produktfråga, men en lednings- och fokusfråga, " han sa, och tillägger att de kommer att tilltalas av Maseratis nya chef, Harald Wester "när vi kommer in i 2019."
Resultatet tog hänsyn till högre bidrag från komponenttillverkaren Magnetti Marelli, som Fiat Chrysler meddelade den här månaden skulle säljas till den japanska bildelstillverkaren CK Holdings Co. Ltd för 6,2 miljarder euro.
Affären förväntas slutföras nästa år, med en del av intäkterna som går till en extraordinär utdelning på 2 miljarder euro. Det är utöver biltillverkarens första ordinarie utdelning på 20 procent av resultatet som ska betalas nästa vår.
"Vi känner att vi har ett mycket lojalt gäng aktieägare, och de har inte ersatts tidigare, Manley sa, tillägger att Magnetti Marelli -försäljningen förbättrar biltillverkarens balansräkning avsevärt. "Vi kommer för första gången att vara på nivå med våra kamrater."
© 2018 Associated Press. Alla rättigheter förbehållna.