Den föreslagna kopplingen mellan Fiat Chrysler och Renault har presenterats som en "sammanslagning av jämlikar"
Styrelsen för den franska biljätten Renault förväntas på tisdag besluta att inleda fusionsförhandlingar med Fiat Chrysler som kan skapa en ny global jätte som spänner över USA, Europa och Japan.
Den amerikansk-italienska koncernen Fiat Chrysler föreslog en "sammanslagning av jämlikar" med Renault förra veckan, som har välkomnats av finansmarknaderna och har fått ett villkorat grönt ljus av den franska regeringen.
En sammanslagning skulle vara "en verklig möjlighet för den franska bilindustrin, "Finansminister Bruno Le Maire berättade för AFP på fredagen om en koppling som skulle föra samman flaggskeppsmärkena samt Alfa Romeo, Jeep, Maserati, Dacia och Lada.
Efter preliminära samtal under den senaste veckan, Renaults direktörer ska träffas på tisdag och besluta om de ska inleda formella diskussioner, med samtal som fortsätter sent på måndagskvällen för att vinna över Parisregeringen.
Om de kombineras, de två företagen skulle producera 8,7 miljoner fordon per år, skapa ett industrikraftverk med ett förväntat marknadsvärde på cirka 36 miljarder euro (40 miljarder USD).
Men Renault har redan en allians med japanska Nissan och Mitsubishi, och den kombinerade megagruppen skulle vara världens överlägset största, säljer cirka 15 miljoner fordon, överträffar Volkswagen och Toyota, som säljer cirka 10,6 miljoner styck.
Nissan, en långvarig Renault-partner, fruktar att bli åsidosatt av affären och dess verkställande direktör, Hiroto Saikawa, varnade i måndags för att en sammanslagning "avsevärt skulle förändra strukturen för vår partner."
Varje ny kombination skulle kräva en "grundläggande granskning" av deras förhållande, sa chefen för Nissan, vars 15 procents andel i Renault skulle spädas ut till 7,5 procent enligt den föreslagna affären.
Bakom kulisserna på det Yokohama-baserade företaget, vissa chefer tror att fusionsförhandlingarna ytterligare kan anstränga relationerna med Renault, som har drabbats av gripandet i Japan av tidigare vd Carlos Ghosn, arkitekten bakom deras allians.
"Det är en ogenomtänkt och dåligt tänkt plan, " sa en källa nära Nissan till AFP förra veckan på villkor av anonymitet.
Renaults styrelseordförande Jean-Dominique Senard har rest till Tokyo för att försöka jämna ut banden i vad som har varit ett ibland knepigt äktenskap mellan de två partnerna under de senaste två decennierna.
"Jag tror att alla de senaste händelserna är mycket bra för alliansen, och jag ska se till att Nissan och Mitsubishi kommer att dra stor nytta av nyheterna, " sa Senard på tisdagen.
fransk regeringsroll
De som stöder affären tror att det kan finnas synergier mellan en kombinerad megagrupp på grund av Chryslers starka närvaro på de nordamerikanska marknaderna, där Renault och de japanska företagen är relativt svaga.
I gengäld, Fiat Chrysler hoppas kunna dra nytta av Renault och Nissans banbrytande teknik för elbilar, vilket har gjort dem till världsledande.
Analytiker ser många potentiella stötestenar, dock, inte minst Renaults och Fiat Chryslers tyngd och yttersta inflytande i den förmodade "sammanslagningen av jämlikar".
den franska staten, som är den största aktieägaren i Renault med en andel på 15 procent, är en nyckelaktör i förhandlingarna.
"Det är uteslutet att sammanslagningen leder till att Fiat Chrysler tar kontroll över Renault, " berättade en fransk regeringskälla för AFP på villkor att de är anonyma.
Utländska uppköp av stora franska företag är mycket kontroversiella och på varandra följande regeringar har försökt försvara inhemska industrigrupper som ses som viktiga för deras teknik eller jobb.
Le Maire har satt fyra villkor för en sammanslagning, inklusive att inga fabriker kommer att stängas som en del av uppkopplingen och att Renault-Nissan-alliansen fortsätter.
Regeringen vill också att den sammanslagna koncernen garanterar att den tar in ett nytt EU-stödt initiativ för att utveckla batteriteknik, en del av ansträngningarna att bryta den kinesiska dominansen i sektorn.
Den vill också ha "balanserad bolagsstyrning" i den framtida gruppen, vilket innebär att Renault är tillräckligt representerat i den sammanslagna koncernens styrelse.
Pressrapporter har föreslagit att Fiats ordförande John Elkann, ett barnbarn till Fiats emblematiska före detta president Gianni Agnelli, skulle vara ordförande efter en sammanslagning, medan Renaults Thierry Bollore skulle vara verkställande direktör.
Den franska regeringen vill också ha en plats i styrelsen.
Den nya gruppen skulle ha sitt huvudkontor i Nederländerna och dess aktier skulle handlas i Paris, Milano och New York.
Den största aktieägaren skulle vara Italiens Agnelli-familj som skulle äga 14,5 procent.
Styrelsemötet kommer att äga rum klockan 15:00 (1300 GMT) i Renaults högkvarter väster om Paris.
© 2019 AFP