Att äta i Reykjavik kommer att sätta dig rejält tillbaka när turister snabbt får reda på det
De varma källorna på Island är inte det enda som får turister att svettas, som en titt på hotellet eller lunchräkningen kommer att berätta att det mesta kostar mer, ibland mycket mer, än någon annanstans i Europa.
På den subarktiska ön, konsumentpriserna var i genomsnitt 56 procent högre än resten av Europa 2018, gör Island till det enskilt dyraste landet, före Schweiz (52 procent), Norge (48 procent) och Danmark (38 procent), enligt uppgifter från Eurostat.
För att undvika obehagliga överraskningar, en turist, Quint Johnson, sa att han hade gjort "lite forskning, "innan han reste till Island från USA för en veckas semester med sin familj.
"Men det har varit lite av en chock, "sa den 22-årige studenten till AFP, efter att ha upptäckt kylningspriserna för välbekanta föremål som en enkel hamburgare med pommes frites och en öl.
En blick på menyn på en isländsk restaurang kommer att berätta att en vanlig ostpizza kommer att köra dig runt 2, 400 kronor - cirka 17 euro (19 dollar) - ett glas vin kommer att motsvara minst 10 euro (11 dollar) och en pint öl kostar cirka sju euro (8 dollar).
"Det är ett stort prishopp jämfört med vad jag är van vid, "Sa Johnson.
"Jag kan få en burgare och pommes frites och öl hemma för förmodligen $ 12-$ 13 och här är vi mer som $ 20 om inte $ 25."
Enligt konsumentprisjämförelsesajten Numbeo, en middag för två i en genomsnittlig restaurang kostar cirka 85 euro, en flaska vin i en butik kostar cirka 17 euro, och ett dussin ägg kostar upp till fem euro.
En middag för två i en genomsnittlig isländsk restaurang slutar med en räkning på cirka 85 euro, enligt konsumentprisjämförelsesajten Numbeo
Köpa kraft
En liten befolkning på 355, 000 i kombination med ett stort beroende av importerade varor och höga skatter på alkohol hjälper alla till att förklara Islands branta priser.
"Island är så litet. Så det är väldigt svårt att få samma stordriftsfördelar som du har med företag i länder som är 100 gånger större, "sa Konrad Gudjonsson, chefsekonom vid Islands handelskammare.
Reglering spelar också en roll. Importerade produkter baserade på saker som råa ägg eller opastöriserad mjölk står inför betydande tullhinder.
Stora fluktuationer i den isländska kronan 2016-2017 har också lett till en allmän prishöjning.
Gudjonsson påpekar att det också finns en "stark koppling mellan hur dyra länder är och levnadsstandarden, "och islänningar gör i genomsnitt bra för sig själva.
År 2018, median månadslön för någon som arbetar heltid var 632, 000 kronor före skatt (cirka 4, 450 euro), enligt Statistik Island.
Så medan levnadskostnaderna kan komma som en chock för turister, lokalbefolkningen har lönerna för att matcha det.
"Vi måste ta hänsyn till lönenivån på Island. Här, vi har en av de högsta lönerna i genomsnitt i Europa, "sa Breki Karlsson, ordförande i Islands konsumentförening.
Turismen har bidragit till att driva tillväxten i Islands ekonomi de senaste åren, men minskar nu, med sammanbrottet av det isländska lågprisbolaget hjälper inte
Moln i horisonten
Men enligt centralbankens prognoser, Island går mot svårare tider.
Ekonomin kommer att minska med 0,4 procent 2019, vilket skulle vara första gången det krymper på 10 år.
Statistik Island sänkte också utsikterna i maj. Det förutspår nu en nedgång på 0,2 procent av BNP, efter att ha prognostiserat 1,7 procents tillväxt för året i februari.
De försämrade utsikterna beror delvis på en nedgång i öns stora turistnäring, som har förvärrats av sammanbrottet av det isländska lågprisbolaget WOW air.
Samtidigt har fiskeindustrin drabbats av ett plötsligt försvinnande av loddefisk i isländska vatten, ledde till att regeringen inte utfärdar några fiskekvoter alls 2019 för de ekonomiskt vitala fiskarna.
Under tiden, inflationen har tagit fart, nådde 3,1 procent under årets första kvartal, "vilket minskar allas köpkraft, "sade Handelskammarens Gudjonsson.
Silverfodret är att han tror att den hotande lågkonjunkturen kan hjälpa till med bostadspriserna, som har ökat de senaste åren på grund av brist.
"En ökning av konsumtionsvaror och tjänster men minskande boendekostnader, Sa Gudjonsson.
Den nuvarande genomsnittliga hyran för en lägenhet med ett sovrum i centrala Reykjavik är cirka 1, 300 euro i månaden.
© 2019 AFP
