En framtida teknikjätte, tidigare känd som biltillverkare
Volkswagen måste göra brådskande förändringar för att bli mer av ett teknikföretag när branschen går in i den digitala eran, VD Herbert Diess sa i torsdags, varning för att den tyska biljätten bara hade "en chans" att stanna kvar i spelet.
"Den klassiska biltillverkarens tid är förbi, " Diess sa i ett tal till ledande befattningshavare, när branschen genomgår "radikal transformation" för att göra bilar grönare och smartare än någonsin tidigare.
"Volkswagens framtid ligger i att bli ett digitalt teknikföretag, " sa Diess.
Han pekade ut det amerikanska teknikföretaget och elbilspionjären Tesla som ett exempel på den sorts hårda och oortodoxa konkurrens företaget mötte.
Diess varning kommer när bilindustrin brottas med tuffa nya EU-regler för utsläpp som trädde i kraft 2020, driva biltillverkare att påskynda sin kostsamma byte till hybrid- och elbilar.
På samma gång, företag häller miljarder euro (dollar) på ny teknik som självkörande och internetanslutna "smarta" bilar – precis som biltillverkarna sörjer för en svagare global efterfrågan.
För att bemästra utmaningarna, Diess sa att gruppen behövde "en delad förståelse för förändringarnas radikala karaktär" och vara beredd att "slakta heliga kor" - en möjlig vink till framtida kostnadsminskningar.
"Vi har exakt en chans att säkra vår framtid. Låt oss använda det, " han lade till.
VW-gruppen med 12 märken, som inkluderar Porsche, Sittplats, Skoda och Audi, har satt upp som mål att sälja 32 miljoner el- och hybridfordon till 2029.
Gruppen investerar cirka 30 miljarder euro (33 miljarder dollar) i elektrifiering under de kommande åren och sätter mycket av sina förhoppningar på "ID.3", VW:s första massmarknad, helt elektrisk bil.
Diess sa att Volkswagen var tvungen att undvika ödet för kultmobiltillverkaren Nokia, som "gick under i striden mot Apple" eftersom den inte kunde läsa tidens tecken.
"Detta exakta scenario upprepar sig i bilindustrin, " varnade han.
© 2020 AFP