Den elektriska strategin inkluderar att bygga batterifabriker över hela Europa och USA.
Lyxsportbilstillverkaren Porsche kommer att debutera på Frankfurtbörsen på torsdag i en av Europas största börsnoteringar på flera år, i hopp om att dess varumärkesstyrka kan locka investerare trots turbulens på marknaden.
Även när aktier världen över lider av stigande inflation och ökande rädsla för lågkonjunktur, går tillverkaren av sportbilen 911 vidare med storsäljarnas börsnotering.
Börsintroduktionen (IPO) har skapat buzz på Porsches hemmamarknad i Tyskland, där topptabloiden Bild beskrev den som "galen, cool, fartfylld".
"På torsdag går sportbilsikonen Porsche för fullt och kör in på aktiemarknaden", stod det i en kolumn i tidningen.
"Det kommer att bli den största börsintroduktionen i Tyskland på decennier!"
Moderbolaget Volkswagen kommer att ta in 9,4 miljarder euro (9,2 miljarder dollar) från noteringen. Porsches aktier kommer var och en att emitteras till 82,50 euro – den övre delen av ett initialt intervall – vilket ger biltillverkaren en värdering på 75 miljarder euro.
En del av pengarna som samlas in kommer att plöjas in i Volkswagens höghastighetsdrift mot elfordon, vilket har fört den gamla biltillverkaren i mer direkt konkurrens med den amerikanska rivalen Tesla.
När det gäller värdet på emitterade aktier kommer Porsche att bli den största börsdebuten i Tyskland sedan Deutsche Telekoms 1996, och den största i Europa sedan börsnoteringen 2011 av den schweiziska råvarujätten Glencore.
En 1973 Porsche 911 Carrera RS 2.7 Touring:Listan har genererat buzz i Tyskland.
'Bilmarknadskatalysator'
Analytiker ser fram emot biltillverkarens marknadsinträde för lite jubel mot en tråkig ekonomisk bakgrund, där investmentbanken Berenberg säger att den kan "erbjuda en katalysator i en bransch som verkligen saknar positiva överraskningar".
Det har skapat intresse från stora investerare, inklusive Qatar och Abu Dhabis offentliga investeringsfonder, Norges statliga förmögenhetsfond och det amerikanska kapitalförvaltningsföretaget T. Rowe Price.
Men den tyska fordonsexperten Ferdinand Dudenhoeffer varnade "det är inte den bästa tiden för en börsnotering", och noterade att Frankfurtbörsen hade fallit kraftigt sedan början av året.
Men han sa att förutsättningarna fanns för att Porsches notering skulle bli en framgång, och det skulle vara "spännande att se hur det utvecklas i en svår ekonomisk miljö".
IPO kommer 113,9 miljoner aktier i "Porsche AG" att emitteras.
Biltillverkarens värdering kommer att understiga några tidigare uppskattningar – men bör fortfarande kasta den över rivaler som BMW, med en värdering på 47 miljarder euro, och Mercedes-Benz, med en kapitalisering på 56 miljarder euro.
Det eponyma företaget är ett börsnoterat innehav som kontrolleras av familjen Porsche-Piech.
Elektrisk enhet
Porsche har på allvar anslutit sig till den elektriska drivningen av Volkswagen-koncernen, vars varumärken även inkluderar Audi och Skoda.
Den elektriska "Taycan" har varit märkets mest sålda modell sedan januari, en elektrisk version av "Macan" kommer 2024, liksom lanseringen av en ny SUV i mitten av decenniet.
Den elektriska strategin inkluderar att bygga batterifabriker över hela Europa och USA. Volkswagen meddelade denna vecka att de kommer att samarbeta med den belgiska koncernen Umicore för att tillverka batterimaterial.
IPO kommer att se till att preferensaktier säljs till investerare, som inte har någon rösträtt, medan Volkswagen också kommer att sälja 25 procent av biltillverkaren till Porsche SE.
Det eponyma företaget är ett börsnoterat innehav som kontrolleras av familjen Porsche-Piech, som i sin tur är huvudägare i Volkswagen.
Detta innebär att Porsche SE kommer att ha en blockerande minoritet som gör det möjligt för den att styra företagets framtid.
Volkswagen hoppas att noteringen av en minoritetsandel i Porsche kommer att pressa upp dess eget börsvärde, som är 85 miljarder euro – bara en bråkdel av Teslas, till drygt 900 miljarder dollar. + Utforska vidare
© 2022 AFP
