Proffs har ett stort råd till dem som handlade kryptovaluta för första gången förra året:Ta din skatteförberedelse på allvar.

IRS har zoomat in på rapportering av kryptovalutor med ökat intresse de senaste åren. Och det sista du vill är att förlora pengar och tid på att förena din skatteskuld, säger Douglas Boneparth, en certifierad finansiell planerare i New York City.

Så när skattesäsongen är i full gång, här är en snabbguide till vilken kryptovalutaaktivitet som är rapporterbar, hur den i allmänhet beskattas och de bästa sätten att förbereda sig.

VAD DU BEHÖVER ATT RAPPORTERA TILL IRS

IRS behandlar virtuella valutor som egendom, vilket innebär att de beskattas på samma sätt som aktier. Om allt du gjorde var att köpa kryptovaluta med amerikanska dollar, och dessa tillgångar har legat orörda i en börs eller din kryptovaluta-plånbok, borde du inte behöva oroa dig för att rapportera till IRS i år.

Rapportering krävs när vissa händelser spelar in, oftast:

— Handel med en kryptovaluta mot en annan.

— Sälja kryptovaluta för fiat-dollar (statlig utgiven valuta).

— Använda kryptovaluta för att köpa varor eller tjänster (t.ex. betala för en kopp kaffe med kryptovaluta).

En viktig skillnad att göra är att utlösandet av en skattepliktig händelse inte nödvändigtvis betyder att du är skyldig skatt, säger Andrew Gordon, en Illinois-baserad auktoriserad revisor och skatteadvokat. Bara för att du måste rapportera en transaktion betyder det inte att du kommer att bli skyldig IRS för det.

HUR KRYPTOVALUTA BEskattas

Varje gång du säljer en tillgång för vinst kan din resulterande vinst bli föremål för kapitalvinstbeskattning. För att fastställa din exakta vinst eller förlust behöver du datumet då du förvärvade kryptovalutan; det datum du sålde, bytte eller på annat sätt avyttrade det; och kostnadsbasen (det belopp du betalade plus transaktionsavgifter).

Vinster beskattas sedan med antingen kort- eller långfristig ränta, beroende på hur länge du haft tillgången. Kortsiktiga vinster för tillgångar som innehas mindre än ett år beskattas som vanlig inkomst, medan långsiktiga vinster för tillgångar som innehas mer än ett år i allmänhet beskattas med 0 %, 15 % eller 20 %, beroende på din skattepliktiga inkomst och ansökningsstatus .

Säg till exempel att du köpte en kryptovaluta för 2 000 USD i januari 2021 och sålde den två månader senare för 5 000 USD. Den realisationsvinsten på 3 000 USD skulle vara föremål för den kortsiktiga kapitalvinsten.

När du har beräknat dina vinster och förluster på formulär 8949 måste du rapportera dem i schema D i formulär 1040.

HUR MAN FÖRBEREDAR DU

1. VAR ÄRLIG

Om du utelämnar information om dina skatter finns det risk för böter, avgifter och i allvarliga fall även avgifter för skatteflykt. Och med revideringen av formulär 1040, som nu innehåller en direkt ja-eller-nej-fråga om huruvida du har mottagit, sålt, bytt eller avyttrat kryptovaluta, signalerar IRS att de som misslyckas med att rapportera inte kommer att kunna låtsas okunnighet , säger Gordon.

2. FÅ ORDNA DINA PAKTAR

Utbyten av kryptovaluta kommer inte att krävas för att skicka 1099-B-formulär till skattebetalarna, även känd som skatterapporteringssammanfattningar, förrän skatteåret 2023. Så det ligger på handlare att föra korrekta register över sina transaktioner. Många börser, som Coinbase, låter dig ladda ner din handelshistorik, vilket kan göra det lättare för dig, skatteprogramvara eller en skatteförberedare att beräkna vinster och förluster. Om du gjorde byten utanför börsen kan du dock behöva avsätta lite extra tid för att gräva.

3. ÖVERväg att ANVÄNDA SPÅRNINGSVERKTYG

Att rapportera en enskild handel på en börs kommer sannolikt inte att vara svårt. Men en "typisk skattebetalare har tre till fem plånböcker och börser", enligt Shehan Chandrasekera, CPA och chef för skattestrategi för CoinTracker. Detta gör det svårare att förena kostnadsbas mellan olika plattformar. Om du är en aktiv handlare kan det vara vettigt att investera i programvara som kan hjälpa dig att spåra dina transaktioner.

4. HYRA EN PROFESSIONELL

Om din skattesituation är komplex, överväg att arbeta med en skattekunnig expert på kryptovaluta. De kan guida dig genom de olika redovisningsstrategier som IRS tillåter för att stämma av dina vinster och förluster, och hjälpa dig att avgöra vilken som är mest meningsfull för dig.

5. FÅ FÖRLUSTER ATT FUNGERA TILL DIN FÖRVÅR

Om du inte utnyttjade skatteminimeringsstrategier förra året – som att skörda skatteförluster, skänka gåvor eller donera – men du insåg förluster har du fortfarande en chans att sänka din skatteräkning. Precis som med aktier, om du sålde en valuta till ett lägre värde än vad du betalade för den, kanske du kan dra av upp till $3 000 av dessa förluster på dina skatter.