Singapore Airlines sa på fredagen att de kommer att absorbera sin kämpande premiumvinge SilkAir efter en uppgradering på flera miljoner dollar som en del av en reformsträvan för att förbli konkurrenskraftig.

Flytten kommer efter företaget, möter hård rivalitet på high-end-marknaden från andra fullserviceflygbolag och i ekonomiklass från budgetbolag, förra året konsoliderade sina lågkostnadsenheter TigerAir och Scoot till en enda enhet i en effektiviseringsövning.

SIA sa att det skulle försämra mer än Sg$100 miljoner (US$74,5 miljoner) på en kabinuppgradering för det helägda dotterbolaget, inklusive nya "lie-flat seats" i business class och baksätesunderhållning under flygning i business och ekonomiklass.

Översynen förväntas starta 2020 och och sammanslagningen kommer att ske efter att ett tillräckligt antal flygplan har fått sina kabiner omgjorda, tillade företaget.

Fredagens tillkännagivande "är en betydande utveckling för att ge fler tillväxtmöjligheter och förbereda gruppen för en ännu starkare framtid", SIA:s vd Goh Choon Phong.

Förra året inledde det ett treårigt omvandlingsprogram i ett försök att avvärja konkurrens och försvara sitt rykte som ett av världens ledande flygbolag.

SIA sa på torsdagen att förvandlingen har börjat bära frukt, med koncernens nettovinst som steg med 148 procent till 893 miljoner Sg $ under året som slutade den 31 mars.

Men SilkAir, ett fullprisbolag som till stor del flyger till semesterorter i Asien, visade det svagaste resultatet i koncernen med rörelsevinsten sjunkande 57 procent till Sg$43 miljoner.

Sammanslagningen "borde ha gjorts för flera år sedan eftersom SilkAir alltid har varit den svagaste länken inom SIA-koncernen", sa Shukor Yusof, en analytiker på flygkonsultföretaget Endau Analytics.

Shukor noterade att SilkAir förlorade mot konkurrenterna eftersom, som ett premiumflygbolag, det tar ut fulla priser medan en mängd regionala budgetbolag säljer biljetter till samma destinationer till en kostnad som är en bråkdel av kostnaden.

"För SIA, kostnaden för att köra SilkAir är mycket dyr, " sa han till AFP.

"Som ett fullprisflygbolag, att flyga till en nischresortdestination är en mycket svår marknad att tjäna pengar på eftersom marknaden idag är fokuserad på flygbolag som erbjuder billiga priser. Allt handlar om kostnader."

© 2018 AFP