Hitachi hade planerat att bygga en ny anläggning bredvid det nedlagda kärnkraftverket Wylfa (bilden)
Hitachi sa på torsdagen att de skulle frysa byggandet av sitt avstannade kärnkraftverk i Wales på grund av finansieringsproblem, ett slag mot Storbritanniens kärnkraftsstrategi och ett kostsamt beslut för det japanska företaget.
Hylla projektet vid Wylfa Newydd-fabriken på Anglesey, en liten ö utanför den walesiska kusten, kommer att kosta det japanska företaget 300 miljarder yen (2,8 miljarder dollar), det stod.
Hitachi lanserade projektet på tre biljoner yen efter att ha förvärvat Storbritannien-baserade Horizon Nuclear Power 2012.
Den brittiska regeringen hade enligt uppgift gått med på att finansiera två tredjedelar av byggkostnaden, med Hitachi samt japanska och brittiska investerare planerade att täcka balansen.
Men Hitachis ansträngningar för att samla in pengar har hamnat i låsta läge på hemmaplan medan dess begäran om ytterligare investeringar från den brittiska regeringen har lagts på hyllan med London som konsumeras av Brexit.
"Tyvärr, trots alla inblandade ansträngningar, parterna har inte lyckats nå en överenskommelse som är tillfredsställande för alla berörda, " sa Hitachi.
Det japanska företaget tillade:"Som ett resultat, Hitachi har beslutat att avbryta projektet vid denna tidpunkt... eftersom det nu står klart att ytterligare tid behövs för att utveckla en finansiell struktur" för projektet.
Det sa att det hade fattat beslutet baserat på sitt ekonomiska resonemang som ett privat företag.
Men i ett uppenbart försök att försäkra London om sitt engagemang för landet, Hitachi sa också att de skulle "fortsätta att diskutera ett kärnkraftsprogram med den brittiska regeringen" som de hoppades skulle "ytterligare bidra till Storbritanniens energipolitik."
Tillfrågad om affären i parlamentet på onsdag, Premiärminister Theresa May sa att London ville ha nya kärnkraftverk för att bidra till landets energimix.
Men hon betonade:"Vi måste också se till att kostnaden för all energi som tillhandahålls av kärnkraft är på en rimlig nivå för konsumenten."
"Instabil miljö"
De ovälkomna nyheterna kommer eftersom May fortfarande tjatar efter ett historiskt nederlag över sitt brexitavtal, men Hitachis vd Toshiaki Higashihara sa till reportrar att Storbritanniens EU-utträde inte hade haft någon betydelse för beslutet.
Ändå, en analytiker sa att Brexit skulle göra det svårare att attrahera långsiktiga investeringar som i kärnkraftverk.
Toshiaki Higashihara sa att beslutet inte hade något med Brexit att göra
Pratar med AFP före tillkännagivandet, John Drzik, president för global risk och digital på den amerikanska professionella tjänstejätten Marsh, sade att "gränsöverskridande investerare i infrastruktur letar efter stabilitet i det juridiska, reglerande och politiskt klimat."
"Om du har mer förtroende för det, du är mer villig att investera. Du har mindre förtroende för det, du kommer att dra dig tillbaka. Det kommer att bli svårare att locka utländska investerare till en miljö som anses vara instabil, " berättade Drzik för AFP.
Stoppet av projektet innebär också ett slag mot Japan Inc:s försök att expandera sina kärnkraftsverksamheter utomlands efter att Fukushima-katastrofen i mars 2011 effektivt stoppade efterfrågan på nya reaktorer i Japan.
En massiv tsunami som utlöstes av en jordbävning med magnituden 9,0 i mars 2011 överväldigade reaktorns kylsystem vid Fukushima Daiichi-anläggningen i nordöstra Japan.
Det orsakade reaktorsmälta, släpper ut strålning i den farligaste kärnkraftskatastrofen sedan Tjernobyl 1986.
Krisen sporrade Japan att stärka sina säkerhetsbestämmelser under en ny övervakningsorganisation för kärnkraftsreglering.
Olyckan fick också kärnkraftsföretag utomlands att se över sina projekt, en åtgärd som ökade säkerhetskostnaderna.
Toshiba har också varit på linorna efter att ha tvingats sälja sitt oroliga amerikanska kärnenergiföretag Westinghouse, som tog upp miljarder dollar i förluster innan de sattes under konkursskydd.
Ett japanskt-ledt konsortium inklusive Mitsubishi Heavy Industries ska också skrota ett projekt i Turkiet.
Motgångarna har slagit hårt mot Abes ansträngningar att hjälpa Japan Inc att exportera sin infrastruktur – en nyckelpelare i hans affärsdiplomati.
För sin del, den brittiska regeringen har placerat kärnkraft i hjärtat av sin energipolitik med låga koldioxidutsläpp, i skarp kontrast till Europas största ekonomi Tyskland, som lovade att fasa ut det i Fukushimas spår.
Brittiska anti-kärnkraftsaktivister och miljöpartister har länge fördömt regeringens orubbliga engagemang för kärnkraft, uppmanar landet att istället fokusera på förnybara källor som vind och sol för att möta Storbritanniens framtida energibehov.
"Ett smart drag nu skulle vara att regeringen accepterar att kärnvapensatsningen inte lönade sig, sluta hålla tillbaka förnybar energi och ha en brådskande omtanke om framtiden för brittisk energi, sa Doug Parr, chefsforskare för Greenpeace Storbritannien.
© 2019 AFP