Klimatförändringen är här för att stanna, oavsett hur framgångsrika de nuvarande internationella insatserna är för att förhindra de värsta scenarierna genom globala samarbeten.
Klimatförändringar kommer i allt högre grad att skapa allvarliga risker för några av Nya Zeelands hem, särskilt på grund av havsnivåhöjning och den ökade risken för översvämningar och kuststormar. Under även de mest optimistiska utsläppsscenarierna, globala genomsnittliga havsnivåer kommer sannolikt att stiga med cirka en halv meter år 2100 och cirka en meter eller mer om höga globala utsläpp skulle fortsätta. Enligt uppskattningar från NIWA för parlamentariska kommissionären för miljö, det finns 43, 683 bostäder inom 1,5 meter från den nuvarande genomsnittliga vårfloden och 8, 806 bostäder inom 50 centimeter.
För närvarande, det finns få bevis på att husägare tar hänsyn till dessa risker när de fattar beslut om bostadsinvesteringar, eller utvecklare när de bygger nya underavdelningar, eller att råd har kunnat införliva dessa risker fullt ut i sitt eget beslutsfattande.
Även om perfekt information om framtida klimatrisker fanns tillgänglig, det finns en stor mängd forskning som övertygande visar att människor ofta fattar dåliga beslut under risk- och osäkerhetsförhållanden. Människor kan överreagera på specifika mindre men påtagliga risker samtidigt som de lider av minnesförlust (eller förnekelse) om befintliga risker, och uppvisar optimismpartiskhet när riskerna är högre.
Självklart, vi har inte perfekt information om framtiden, och denna osäkerhet i vår förståelse har utnyttjats av specialintressen för att skapa tvivel om samförstånd om de klimatrisker vi står inför.
I regioner och samhällen som utsätts för havsnivåhöjning, stormflöden och översvämningar, allt mer kommer det att bli hem som blir svåra att försäkra. När försäkringen blir mycket kostsam (eller överskottet blir mycket stort), priset på dessa bostäder kommer sannolikt att minska betydligt eftersom bostadslån inte längre kommer att finnas tillgängliga för potentiella köpare. Bevis från internationella marknader tyder på att när en risk blir för hög, och därför oekonomiskt att försäkra, försäkringsgivare säger upp sig. Internationellt, den vanligaste utlösaren för dessa uttag hade varit plötsliga katastrofalt dyra händelser som har lett till en omvärdering av riskerna från försäkringsbolag och egna återförsäkringsbolag. I Nya Zeeland, vi är underförberedda på denna händelse.
Vår huvudsakliga mekanism för att hantera naturfaror har varit den offentliga försäkringen som erbjuds av jordbävningskommissionen. EQC, dock, är för närvarande inte strukturerad för att hantera dessa ökande exponeringar för klimatrisk på ett adekvat sätt, även om det kronägda EQC själv är ansvarigt för några av dessa risker. De nuvarande förslagen om ändring av EQC -lagen kommer eventuellt att åtgärda några av de svagheter som avslöjas i vårt system av Canterbury -jordbävningarna, men pekar inte på någon tydlig väg framåt för vår förmåga att hantera ökande klimatrisker.
Om försäkringen verkligen börjar dra sig tillbaka från vissa platser när riskerna ökar, husägare kan förlora, men även lokala myndigheter och centralregering kan stå inför mycket höga framtida kostnader från behovet av att tillhandahålla fler skyddsåtgärder och fortsatt tillhandahållande av livlinelinfrastruktur, när hanterade retreater kan vara mer effektiva.
Beslut i dag kommer att få långtgående konsekvenser när haven fortsätter att stiga och stormarna och regnmönstren fortsätter att förändras. Frågorna som måste ställas nu är hur vi ska strukturera våra system och policyer så att de är tillräckligt flexibla inför denna klimatrisk och osäkerhet, och hur anpassning kommer att finansieras på ett rättvist sätt.
Nu är det dags att ha en informerad diskussion nationellt om var våra mest utsatta områden är, hur deras risker kan hanteras med rätt incitament, hur vi kan övergå till mer motståndskraftiga samhällen, hur vi kan undvika att betala ett alltför högt pris för justering, och vem ska betala och hur.
