Äldre amerikaner samlar på sig mer skulder när de närmar sig pensionen, enligt nyare forskning som avslöjar en oroande trend inom privatekonomi bland personer i 50-årsåldern och början av 60-talet.

Äldre amerikaner samlar på sig mer skulder när de närmar sig pensionen, enligt nyare forskning som avslöjar en oroande trend inom privatekonomi bland personer i 50-årsåldern och början av 60-talet.

Precis när de borde nå toppen av sitt pensionssparande, denna grupp betalar fortfarande av bolån och brottas med kreditkortsskulder, sjukvårdsfakturor, och studielån. Belastningen gör dem stressade, trakasserad av sedelinsamlare, och oroliga för sin ekonomiska framtid när klockan tickar ner på deras inkomstår.

"Det här är en helt annan värld när det gäller skulder än vad våra föräldrar och morföräldrar levde i, " sa Olivia S. Mitchell, en Wharton-professor i företagsekonomi och offentlig politik som var medförfattare till arbetsdokumentet, "Förstå skulder i den äldre befolkningen, " publicerad av National Bureau of Economic Research .

Den undersökningsbaserade studien utökar arbetet som Mitchell gjorde för mer än ett decennium sedan efter den stora lågkonjunkturen som fann att medianskulden för babyboomers hade femdubblats. Nu, Generation Xers precis bakom dem klarar sig inte mycket bättre. De rapporterar att de har skulder från en mängd olika källor, inklusive vård av fortfarande beroende barn under 18 år, betala av studielån för sig själva eller som medundertecknare, och gräva ut under medicinska räkningar som inte täcks av sjukförsäkringen. De skyhöga bostadskostnaderna ökar stressen.

"Istället för att gå på det gamla sättet med pantförbränningsfesten, vilket är vad folk gjorde när de betalade av [sin bolån] innan de gick i pension, nuförtiden ser vi människor som köper större, dyrare hus med mindre handpenning och därför med större bolån till pension, vilket kan sätta dem i mycket trånga svårigheter om de inte är särskilt försiktiga, " sa Mitchell under en intervju med Wharton Business Daily-showen på SiriusXM. (Lyssna på podcasten högst upp på den här sidan.)

De mest sårbara

Ett stort problem med bolåneskulder bland äldre amerikaner är att de har mindre utrymme att rida ut negativa inkomstchocker. Till exempel, om de har ett bolån med rörlig ränta och räntorna stiger, de kommer att vara på hugget för mer pengar. "Det kan vara ett stort bad med kallt vatten, sa Mitchell, som är verkställande direktör för Pension Research Council i Wharton.

Inte överraskande, Mitchell sa, studien fann att de mest utsatta grupperna var afroamerikaner, kvinnor, och de minst utbildade. Människor med lägre inkomster och mindre finansiell kunskap tenderar att falla offer för vad Mitchell beskrev som "högkostnadsskulder, " som kreditkort, avlöningsdagslån, billån, och till och med pantbanker.

"Alla dessa är mycket dyra former av skulder, och ändå har de blivit normaliserade i många människors liv, " Hon sa.

Studiens författare uppmuntrar utövare och beslutsfattare att ägna mer uppmärksamhet åt dessa utsatta grupper och till den skuldbelastning som skapas av studielån och medicinska räkningar, särskilt.

"En annan oro ur ett mer makroperspektiv är att centralbanker verkligen behöver ta en titt på skuldnivån i befolkningen, " Sa Mitchell. "Inte bara federal skuld, som vi vet exploderar, men även hushållens skulder, eftersom det betyder att ju större skulden är desto mer mottagliga är människor för förändringar i räntan, och det kommer potentiellt att sätta dem i ännu djupare problem."

"Silverfodret"

Trots rapportens dystra resultat, det finns goda nyheter. Finansiell kunskap kan hjälpa till att öka positiva beteenden som att planera för pensionering och bygga upp en bra kreditvärdering. I studien, deltagarna fick frågor för att bedöma deras förståelse av sammansatt ränta, inflation, riskspridning, och andra grundläggande begrepp. Författarna fann att respondenter som kunde svara korrekt på ytterligare en fråga hade 11 % större sannolikhet att planera för pensionering, 4% mer sannolikt att rapportera en bra kreditvärdering, och mindre benägna att bli jagad av sedelsamlare.

"Den allmänna oro över finansiell bräcklighet - människors känsla av att ha förestående ekonomisk undergång - är något vi är mycket oroliga över, speciellt i denna fortsatta covid-pandemi, Mitchell sa, "Det enda lilla extra är att finansiell kunskap kan spela en mycket positiv roll."

Mitchell har länge förespråkat obligatoriska finansiell utbildningsklasser i gymnasiet, när lektionerna kan ha en bestående effekt in i vuxen ålder. Forskning har visat att akademiker från en handfull stater med sådana program är mer ekonomiskt kunniga än sina kamrater.

"De budgeterar bättre, de planerar att gå i pension, de sparar, de diversifierar sina besparingar, och de är mindre benägna att ta studielån som de inte kan betala tillbaka. Så, det finns en verklig social fördel med ekonomisk utbildning i skolorna, " noterade Mitchell.

Tidig ekonomisk utbildning kan hjälpa människor att undvika att falla för "klumpsumsillusionen" när de är äldre och står inför pensionering. Det händer ibland när folk ser ett stort antal på sitt pensionskonto – säg, $100, 000 — och tror att de är rika.

"Vad de inte inser är, om det konverteras till en inkomstström, som kan vara värt $6, 000 per år eller $6, 500 om året, beroende på hur gammal du är, " sa Mitchell.