Att börja ett nytt jobb inkluderar ofta inskrivning i ett företags pensionsplan. Som avgiftsbestämda planer, såsom 401(k)-planer, blir vanligare än pensionsplaner, Amerikanska arbetare är allt mer ansvarsfulla pensionssparande. Rui Yao, en nationellt erkänd expert på pensionssparande från University of Missouri, föreslår att anställda inte kan lita på att pensionsplanen som sponsras av deras arbetsgivare är i goda händer bara för att planen använder en rådgivare. För att säkerställa en stark pensionsplansprestanda, konsumenterna måste vara aktiva deltagare i pensionsplaneringen, hon säger.

I en av de första kända akademiska studierna som ägnas åt att utvärdera fondval som erbjuds i avgiftsbestämda planer, Yao, en professor i personlig ekonomisk planering, granskat pensionsplanens prestanda baserat på att använda planrådgivare, planstorlek och planval som erbjuds. Hon fann att enbart planrådgivare inte räcker för att säkerställa en stark pensionsplansprestanda.

"Planrådgivare ger rekommendationer angående investeringsalternativ som erbjuds i planen, " sade Yao. "Det är avgörande för plansponsorer att sådana rekommendationer är fördelaktiga för deltagarna."

Med hjälp av data från en oberoende leverantör av pensionsplansbetyg och investeringsanalyser, Yao utvärderade pensionsplanens prestanda och dess förhållande till användningen av rådgivare, jämföra prestanda för planer och fonder som erbjuds inom planer mot riktmärken. För studien, Yao tittade på data från pensionsplaner från 2013, 2014 och 2015.

Efter att ha kontrollerat planens storlek och användningen av rådgivare, Yao fann att arbetet med en rådgivare var signifikant och negativt relaterat till pensionsplanens resultat under 2013, det bästa året sett till marknadsavkastning. Hon såg bara små förbättringar eller inga signifikanta resultat under de två senare åren när marknaden var plattare.

Yaos råd till anställda som hoppas få ut det mesta av sina avgiftsbestämda pensionsplaner är att ställa många frågor – både till sina egna finansiella rådgivare och till sina arbetsgivare.

"Vissa rådgivare uppmuntras att marknadsföra olika fonder, och medan de är finansiella experter, de har inte alltid ett förtroendeansvar gentemot sina kunder, " sade Yao. "De är enligt lag skyldiga att avslöja denna information, så det är helt ok – och tillrådligt – för plandeltagare att fråga sin arbetsgivare vilken typ av juridiskt ansvar planrådgivaren har."

Yao ger följande råd för att planera sponsorer, planera deltagare, och deltagarnas finansiella rådgivare som vill stärka sina pensionsplaner:

• Plansponsorer bör kräva att rådgivare tillhandahåller objektiva uppgifter regelbundet och avslöjar denna information till plandeltagare.
• Plandeltagare bör fråga sin arbetsgivare hur deras planrådgivare får betalt, hur fonder i planen väljs och hur dessa fonder presterar mot jämförelseindex.
• Individuella finansiella rådgivare bör övervaka planens resultat och utvärdera medel i sina kunders pensionsplansportfölj genom objektiva åtgärder, identifiera prestationsproblem och be sina kunder att rapportera sådana problem till sin arbetsgivare.