Twitter-andelar tog en dundring på fredagen efter att de rapporterade en nedgång i sin användarbas, utvidga ett blodbad på aktiemarknaden för vad som hade varit en fräschande sektor för sociala medier.
Aktien på Twitter föll 20,5 procent för att stänga på 34,12 dollar trots rekordvinst för kortmeddelandetjänsten, när finansmarknaderna fokuserade på de nya verkligheterna för sociala medieföretag som flyttar för att stävja kränkande beteende och öka integriteten.
Besvären för Twitter kom en dag efter att Facebook förlorade oöverträffade 120 miljarder dollar i marknadsvärde efter sin resultatrapport som skickade investerare i panik över svalkande tillväxt för den sociala nätverksstjärnan.
Twitter sa att det gjorde en bästa vinst någonsin på 100 miljoner dollar under andra kvartalet, efter en förlust på 116 miljoner dollar ett år tidigare. Intäkterna steg med 24 procent till 711 miljoner dollar.
Men det San Francisco-baserade företaget sa att dess bas av månatliga aktiva användare minskade med en miljon från det senaste kvartalet till 335 miljoner under perioden, mitt i en utrensning av falska och missbrukande konton och ett tillslag mot giftiga "bots".
Twitter sa att de också förväntade sig att antalet användare skulle sjunka under det innevarande kvartalet med en siffra på "miljoner med ensiffriga medel".
Minskningen av användare är ett resultat av att "prioritera plattformens hälsa, och, i mindre utsträckning, GDPR, "Twitter sa, hänvisar till Europas allmänna dataskyddsförordningar som begränsar hur internetföretag kan hantera användardata.
Wall Street "off guard"
Analytiker Daniel Ives på GBH Insights sa att marknaderna plötsligt har börjat överväga "en ny riskfaktor som har introducerats" - hur säkerhet och integritet påverkar resultatet.
"Det fick gatan av vakt när det gäller omfattningen av effekten den hade på resultatet, " sa Ives.
Jennifer Grygiel, en professor vid universitetet i Syracuse som är specialiserad på sociala medier, sade att marknaden kommer att ta tag i en tuffare bild för sektorn när företag försöker stävja manipulation och kränkande beteende samtidigt som de hanterar nya regler om integritet och dataskydd.
"Vad du ser är en marknadskorrigering när branschen anpassar sig för ökade driftskostnader eftersom styrning och etiska affärsförväntningar har höjts globalt, " Hon sa.
"Sociala medier är inte på väg någonstans. Det som har förändrats är att allmänheten och tillsynsmyndigheter inte längre köper in sig på (retoriken och myterna om att sociala medier är för stora för att modereras."
Verkställande direktör Jack Dorsey sa att det senaste kvartalets resultat återspeglar investeringar "i den långsiktiga hälsan" på Twitter, noterar försök att sålla bort kränkande och olämpligt beteende.
"Vi kommer att fortsätta att investera mycket i att göra Twitter till en hälsosammare plats eftersom det är det rätta att göra, " berättade Dorsey för analytiker på ett telefonkonferenssamtal.
Nya verktyg för att bekämpa övergrepp
Dorsey noterade att Twitter investerar i "nya verktyg för att ta itu med problembeteenden som förvränger och distraherar från det offentliga samtalet."
De senaste veckorna har Twitter har intensifierat ansträngningarna att sålla bort konton som främjar våld eller hatretorik, och vissa rapporter föreslog att flytten skulle kunna sänka användarbasen med miljoner.
Tidigare i veckan, Twitter sa att det hade tagit bort mer än 143, 000 appar från sin tjänst sedan april i ett nytt tillslag mot "skadlig" aktivitet från automatiserade konton.
Twitter-aktierna hade mer än fördubblats under det senaste året då de visade tecken på bibehållen lönsamhet efter år av förluster.
Men en kvardröjande oro har varit den avstannade användarbasen, med Twitter som kämpar för att komma bortom sin kärngrupp av kändisar, journalister och politiker.
Både Twitter och Facebook började slå ner på bots och falska konton efter att ha fått reda på ansträngningar för att manipulera de sociala plattformarna under det amerikanska presidentvalet 2016.
Dorsey berättade för analytiker att Twitter hade ett "solid kvartal" och föreslog att daglig användning var ett bättre mått på dess framtida tillväxt.
Twitter sa att dagliga aktiva användare ökade med 11 procent från för ett år sedan, utan att ange en specifik siffra.
Analytiker säger att Twitter har varit på ett mer hållbart spår ett år efter att det undersökte en försäljning av företaget, även om dess användarbas är långt under den för Facebooks 2,2 miljarder och plus miljarder för Facebook-ägda Instagram.
Men vissa säger att Twitters unika position som ett realtidsnätverk som tillåter användare att följa nyheter och händelser så småningom kommer att löna sig.
Brian Wieser vid Pivotal Research Group sa att ansträngningar för att stävja falska konton "bör ses positivt eftersom dessa ansträngningar förbättrar Twitters position hos tillsynsmyndigheter och hos annonsörer, som ser användarbasen som högre kvalitet när utrensningar sker."
RBC Capital Markets-analytiker Mark Mahaney sa i en positiv kommentar denna vecka att Twitter är "ett av de största och mest inflytelserika sociala nätverken" och ger "meningsfullt värde för användarna."
© 2018 AFP
