I denna 3 dec. 2014, fil foto, AOL:s VD Tim Armstrong intervjuas under "Opening Bell med Maria Bartiromo, " på Fox Business Network, i New York. Aktierna i Verizon faller före öppningsklockan efter att företaget sa att det skulle ta en hit på 4,6 miljarder dollar för vad som har blivit ett dyrt internetförsök med Yahoo och AOL. De två företagen, som kom att kallas ed under Verizon, har ännu inte tagit slut. I september, Verizon meddelade att Oaths vd Armstrong lämnar. (AP Photo/Richard Drew, Fil)
Verizons stora satsning på digital reklam håller inte på.
Det trådlösa företaget spenderade mer än 4 miljarder dollar för att köpa AOL och nästan 5 miljarder dollar för att köpa Yahoo som en del av ett försök att konkurrera med Facebook och Google på en växande marknad för digital reklam. Nu, Verizon halverar värdet av dessa två företag, med en nedskrivning på 4,6 miljarder dollar under fjärde kvartalet.
Företaget skyllde på svaga intäkter och resultat från de två verksamheterna, känd gemensamt som Oath, och sa att fördelarna med att integrera Yahoo och AOL var mindre än förväntat.
Nedskrivningen "sätter en punkt i slutet av en kort och betydelselös mening, " sa Craig Moffett, analytiker på MoffettNathanson.
"De försökte skapa en alternativ intäktsström för trådlöst, men de har slutligen funnit det för svårt att göra reklam till det de ursprungligen hade hoppats på, ", sa han. "Det bästa man kan säga är att det var en relativt blygsam investering för ett företag av Verizons storlek."
På senare år har telekomföretag har förvärvat producenter av underhållning, nyheter och annat innehåll för att konkurrera med teknikjättar som Amazon, Google och Facebook. Det största exemplet är AT&T som tidigare i år förvärvade Time Warner för 81 miljarder dollar. Telekomföretag letar efter alternativa inkomstkällor för att växa i en värld där de flesta amerikaner redan har mobiltelefoner.
Moffett sa att AT&T borde ägna stor uppmärksamhet åt Verizons problem.
"De hoppas kunna lyckas i en tid när Verizon redan har erkänt misslyckande, " sa han. "Och AT&T:s insats var många, många gånger större."
Denna 2 maj, 2017, fil foto, visar Verizons företagsskyltning i en butik i New Yorks Midtown. Aktier i Verizon faller före öppningsklockan efter att företaget sa att det skulle ta en träff på 4,6 miljarder dollar för vad som har blivit ett dyrt internetförsök som aldrig har lyckats. (AP Photo/Bebeto Matthews, Fil)
Verizon var före kurvan när man köpte AOL 2015 och Yahoo två år senare. Även på den tiden, de två äldre internetföretagen var förbi sina sena 1990-tal. Och medan Yahoo-priset redan var sänkt för att återspegla ett par massiva säkerhetsintrång hos företaget, många analytiker tyckte att 5 miljarder dollar var mycket pengar att betala.
Ändå satsade Verizon på att det kunde återuppliva fastigheterna. Målet var att locka till sig lukrativa digitala reklampengar när fler annonsintäkter skiftar online.
Dessa dollar har inte förverkligats som användare, och i förlängningen annonsdollar, fastnat för jättar som Facebook och Google istället för att vända sig till Oath -egenskaper för onlineinnehåll.
Oaths vd Tim Armstrong avgick i september, även om han kommer att fortsätta som strategisk rådgivare där fram till slutet av året.
Separat denna vecka, Verizon sa att 10, 400 amerikanska chefer har accepterat frivilliga utköpserbjudanden. Det kommer att ta en kostnad på 1,8 miljarder dollar till 2,1 miljarder dollar under fjärde kvartalet relaterat till uppköpen, enligt en myndighetsansökan sent tisdag.
New York-företaget tjänar 10 miljarder dollar i kostnadsminskningar, pengar som kommer att användas för att öka investeringarna i 5G, nästa generations nätverk som telekom strömmar in miljarder dollar på för att utvecklas för bredbandstjänster i hemmet och andra snabbare uppgifter.
Verizon genomgår en betydande omstrukturering under den nya vd:n Hans Vestberg. Företaget sa förra månaden att det kommer att organiseras i fyra grupper i början av året:Konsument, Företag, Media, och Global Network &Technology.
Aktierna sjönk nästan 2 procent vid middagshandeln på onsdagen medan bredare marknader tog sig kraftigt. Verizon rapporterar resultat för fjärde kvartalet den 29 januari.
© 2018 Associated Press. Alla rättigheter förbehållna.
