Rädslan för en Brexit utan överenskommelse leder till att bilinvesteringar går till en skrämmande avmattning
Storbritanniens biltillverkare, rädd för en kaotisk deal utan Brexit och global ekonomisk turbulens, slår hårt på investeringen, nationens bilindustri varnade på onsdagen.
Nya investeringar i sektorn kraschade 70 procent till 90 miljoner pund (109 miljoner dollar, 98 miljoner euro) under sex månader till juni, säger Society of Motor Manufacturers and Traders i ett uttalande.
Det kontrasterade kraftigt med ett årligt genomsnitt på 2,7 miljarder pund under de sju föregående åren.
SMMT avslöjade också att den totala produktionen tumlade med en femtedel till 1,7 miljoner fordon under första halvåret 2019 från ett år tidigare.
Investeringar stannar på rädsla
"Dagens siffror är ett resultat av global instabilitet som förvärras av den pågående rädslan för avtal utan överenskommelse, "sa Mike Hawes, chef för branschorganisationen SMMT.
"Denna rädsla får investeringarna att stanna, eftersom hundratals miljoner pund omdirigeras till Brexit-minskning av klipporna-pengar som skulle vara bättre för att hantera tekniska och miljömässiga utmaningar. "
I en annan oroande Brexit -skylt, Brittiskt baserade biltillverkare drabbades under tiden av sin 13:e successiva månatliga produktionsminskning i juni.
SMMT har länge hävdat att en Brexit utan överenskommelse skulle öka kostnaderna och skada leveranskedjor, medan tullar skulle undergräva konkurrenskraften och bita i vinster.
Den nyinstallerade brittiske premiärministern Boris Johnson har lovat att lämna Europeiska unionen den 31 oktober vad som helst-med eller utan handelsavtal med Bryssel.
Storbritanniens största fackförening Unite ringde dock onsdag till Johnsons konservativa administration för att stoppa förlusten av värdefulla investeringar och skydda jobb.
"Premiärminister Johnson och hans regering kan inte slå detta åt sidan, "sade Unites assisterande generalsekreterare för tillverkning av Steve Turner.
"Det finns ett hål på 330 miljoner pund i investeringar i den brittiska bilsektorn eftersom pengar nu måste ledas om till inga affärsförberedelser, dränerar livet ur branschen.
"Det är pengar som borde vara att skapa nya jobb och investera i nya modeller och en framtid tillägnad Storbritannien."
Storbritanniens till stor del utlandsägda bilbransch kämpar fortfarande efter att franska biltillverkaren PSA varnade på måndagen att man kan stänga en nyckelfabrik i nordvästra England om den blir olönsam på grund av Brexit.
PSA:s vd Carlos Tavares sa att företaget hade ett alternativ till fabriken i Ellesmere Port, som sysselsätter 1, 000 arbetare som tillverkar Astra -bilar för både Vauxhall- och Opel -märkena.
"Om förhållandena är dåliga och jag inte kan göra det lönsamt måste jag skydda resten av företaget, "Tavares citerades av Financial Times för att säga.
Produktionen kan byta till södra Europa, enligt rapporten.
Bondfavoriten träffar
I en separat utveckling på onsdagen, James Bonds favoritbiltillverkare Aston Martin såg att aktiekursen slog ner efter att han avslöjat att den svängde till en förlust på 78,8 miljoner pund när efterfrågan sjönk över Storbritannien och Europa.
Bilgruppen - vars bilar spelar en huvudroll i de fiktiva brittiska spionens blockbusterfilmer - såg försäljningsvolymerna till återförsäljare i Storbritannien sjunka med 17 procent under första halvåret - och med 19 procent i resten av Europa, Mellanöstern och Afrika.
Och det skyllde prestationen på den "mer utmanande" globala ekonomin, efter att ha utfärdat en ny vinstvarning.
Företaget hade redan för en vecka sedan varnat för att det står inför en "försämrad" ekonomisk miljö, särskilt i Storbritannien och Europa, och minska sin resultat- och försäljningsvägledning för 2019.
© 2019 AFP