Banker med kraftfulla vd:er och mindre, mindre självständig, styrelser är mer benägna att ta risker och vara mottagliga för penningtvätt, enligt ny forskning ledd av University of East Anglia (UEA).

Studien testade för en koppling mellan bankrisk och verkställighet som utfärdats av amerikanska tillsynsmyndigheter för penningtvätt i ett urval av 960 börsnoterade amerikanska banker under perioden 2004-2015.

Resultaten, publiceras i International Journal of Finance &Economics , visa att penningtvättsåtgärder är förknippade med en ökad bankrisk på flera riskmått. Dessutom, effekterna av penningtvätt förstärks av närvaron av mäktiga vd:ar och mildras endast delvis av stora och oberoende direktioner.

Forskarna Dr. Yurtsev Uymaz och Prof John Thornton vid UEA, och Dr. Yener Altunbas från Bangor University, dra slutsatsen att banker med kraftfulla vd:ar kräver särskild uppmärksamhet från tillsynsmyndigheter som är engagerade i ansträngningar för att bekämpa penningtvätt, särskilt när styrelserna är små och inte oberoende.

Studien tros vara den första som visar att penningtvätt också är en betydande drivkraft för bankrisk, vid sidan av bankernas affärsmodeller och ägarstrukturer, regelverket och tillsynsramen, och konkurrens på marknaden.

Tidigare bankforskning om bestämningsfaktorerna för risktagande har till stor del ignorerat penningtvättens potentiella roll, vilket författarna säger är förvånande med tanke på att kampen mot penningtvätt är ett stort fokus för USA, och andra, banktillsynsmyndigheter som berör det finansiella systemets stabilitet.

Till exempel, US Office of the Comptroller of the Currency anser att det utgör en risk för finansbranschens säkerhet och sundhet och nationens säkerhet mer generellt eftersom terrorister använder penningtvätt för att finansiera sin verksamhet.

Financial Action Task Force, den globala övervakningshunden för penningtvätt och finansiering av terrorism, nämner också förändringar i efterfrågan på pengar och ökad volatilitet i internationella kapitalflöden och växelkurser på grund av oförutsedda gränsöverskridande tillgångsöverföringar som en av de potentiella negativa ekonomiska konsekvenserna av penningtvätt.

Huvudförfattare Dr. Uymaz, vid UEA:s Norwich Business School, sa:"Det är viktigt att förstå alla möjliga risker, med tanke på att de från penningtvätt har ökat av volymökningen av gränsöverskridande transaktioner som har gjort banker i sig mer sårbara.

"De påverkas också av det faktum att tillsynsmyndigheter kontinuerligt reviderar reglerna när deras fokus expanderar från organiserad brottslighet till terrorism, medan regeringar har utökat sin användning av ekonomiska sanktioner för att rikta in sig på enskilda länder, enheter, och även specifika individer som en del av deras utrikespolitik.

"Penningtvätt utsätter banker för allvarliga rykte, operativ, och efterlevnadsrisker som kan resultera i betydande finansiella kostnader, till exempel genom böter och sanktioner från tillsynsmyndigheter, krav på banken, utredningskostnader, beslag och frysning av tillgångar, och kreditförluster. Det resulterar också i att värdefull ledningstid och operativa resurser avleds för att lösa penningtvättsrelaterade problem.

"Vi visar att styrelsens storlek och oberoende kan mildra men inte helt kompensera effekten av penningtvätt på bankrisken, och att kraftfulla VD:ar påverkar bankernas risktagande negativt och accentuerar den negativa effekten av penningtvätt på risken."

Författarna använder tre mått på bankrisk. Den första är risken för fallissemang, antagandet är att penningtvättstillämpningar kan leda till att en enskild bank går i konkurs på grund av skada på anseendet och/eller inverkan av stränga ekonomiska sanktioner på bankkapitalet.

Den andra åtgärden är systematisk risk, var, till exempel, penningtvätt inom banksektorn skulle kunna vara så utbredd att den inte kan diversifieras mot inom sektorn.

Den sista är ett mått på systemrisk, som fångar enskilda bankers reaktion på systemhändelser, till exempel om ekonomiska påföljder och andra kostnader i samband med verkställighet på grund av penningtvätt har försvagat banken.

Studien "Penningtvätt och bankrisk:bevis från amerikanska banker", Yurtsev Uymaz, John Thornton och Yener Altunbas, publiceras i International Journal of Finance and Economics den 1 augusti 2020.