International Flavours &Fragrances sa i måndags att de gick med på att köpa Israels Frutarom för mer än sju miljarder dollar (5,9 miljarder euro) i en affär som den amerikanska jätten sa skulle skapa en världsledare.
"IFF kommer att förvärva Frutarom i en kontant- och aktietransaktion värd cirka 7,1 miljarder dollar, inklusive antagandet om Frutaroms nettoskuld, ", sade det New York-baserade företaget i ett uttalande.
Köpet av Frutarom - vars produkter används i maten, läkemedels- och kosmetikindustrin – skapar "en global ledare inom smak, doft och näring, " lade det till.
Tidningen Times of Israel sa att det skulle vara det näst största utländska förvärvet av ett israeliskt företag, efter förra årets köp på 15 miljarder dollar av det israeliska företaget Mobileye av Intel.
Ett uttalande från Frutarom till Tel Aviv-börsen sa att företaget förväntade sig att dess försäljning 2018 skulle stiga till minst 1,6 miljarder dollar, från 1,36 miljarder dollar förra året.
Det sammanslagna företaget förväntas ha en omsättning på cirka 5,3 miljarder dollar 2018, enligt IFF, som omsatte 3,4 miljarder dollar 2017.
IFF sa att affären representerade en premie på 11,6 procent jämfört med den senaste Frutarom-aktien.
© 2018 AFP