New York-baserade läkemedelsjätten Bristol-Myers Squibb meddelade på torsdagen att de skulle köpa det amerikanska bioteknikföretaget Celgene i ett 74-miljarder dollar kontant-och-lageraffär, skapa en rival till världens största drogtillverkare.

Fusionsplanerna betonade företagens ansträngningar att diversifiera sig inom cancerbehandlingar, med investerare de senaste månaderna ifrågasatt deras tillväxtutsikter.

I affären, Bristol-Myers Squibb får Celgens blockbuster Revlimid-behandling för multipelt myelom. Företagen sa att den nya enheten också skulle erbjuda nio produkter med mer än 1 miljard dollar i årsomsättning.

Bristol-Myers Squibb ordförande och VD Giovanni Caforio sade i ett uttalande att de kombinerade företagen också skulle åtnjuta "en djup och bred pipeline som kommer att driva hållbar tillväxt."

De pekade också på onkologi, immunologi, inflammation och hjärt -kärlsjukdom som viktiga tillväxtområden.

"Vi kommer också att dra nytta av en utökad tidig och sen fas som omfattar sex förväntade produktlanseringar på kort sikt, "Caforio sade i uttalandet.

Andra fördelar med affären inkluderar ett antal nya produktlanseringar som förväntas under de kommande 12 månaderna och omfattande kostnadsbesparingar. Chefer beskrev företagets tillgångar som "kompletterande" och med potential att skapa "det främsta globala bioläkemedelsföretaget, "enligt ett telefonkonferens med analytiker.

Transaktionen följer andra senaste stora läkemedelsaffärer, inklusive franska företaget Sanofis köp av den amerikanska hemofiligruppen Bioverativ för 11,6 miljarder dollar och Novartis 8,7 miljarder dollar förvärv av sällsynt sjukdomsbehandlingsföretag AveXis.

Båda företagen hade varit föremål för sammanslagningsspekulationer, med investerare som säger Bristol-Myers storsäljare Opdivo, ett läkemedel mot cancer, hade tappat marknadsandelar till rivalen Merck.

Celgene stod under tiden inför ökad konkurrens från copycat -läkemedel när patent börjar löpa ut.

Patentutgången vid horisonten

Företaget har i värdepappersanmälningar sagt att det förväntar sig att konkurrenter kan marknadsföra generiska versioner av sitt Revlimid -cancerläkemedel före utgången av patent, som Celgene har sagt kommer att förbli i kraft "åtminstone fram till 2022".

Revlimid stod för 8,2 miljarder dollar i omsättning 2017, nästan två tredjedelar av de totala intäkterna på 13 miljarder dollar.

Caforio berättade för analytiker att företaget "utförde omfattande due diligence" i frågor om immateriella rättigheter kring Revlimid och höll med Celgenes åsikter, tillade att företagets prognoser om läkemedlet var "mer konservativa" än analytikernas.

En bild i en investerarpresentation på torsdagen fick några generika att träffa Revlimid -marknaden i mars 2022, med "full generisk post" i januari 2026.

Bristol-Myers topp två säljande läkemedel förra året globalt var Opdivo och blodproppsmedicin Eliquis, som tillsammans stod för nästan hälften av företagets 2017 intäkter på 20,8 miljarder dollar.

Bristol-Myers hade 23, 700 anställda i slutet av förra året, medan Celgene hade 7, 647.

Caforio kommer att fortsätta att tjäna i sina huvudroller medan två medlemmar i Celgens styrelse kommer att ha platser i Bristol-Myers Squibbs styrelse.

Enligt avtalet, Bristol-Myers aktieägare kommer att äga cirka 69 procent av den nya läkemedelsjätten, medan Celgene-aktieägare kommer att få en aktie i Bristol-Myers och $ 50 per aktie i Celgene.

Företagen räknar med att avsluta affären under det tredje kvartalet i år, med vinst per aktie i Bristol-Myers Squibb som svullnade med 40 procent under det första hela året.

Aktierna i New Jersey-baserade Celgene steg 20,7 procent till 80,43 dollar, medan Bristol-Myers Squibb föll 13,3 procent till 45,12 dollar.

Morningstar sa i en anteckning att köpet var "mycket logiskt utbyggnad" för det större företaget.

Men i en anteckning från Cowen stod det att affären var "blandad".

Transaktionen stärker Bristol-Myers framtidsutsikter något men Celgene "lägger till oro för patentutgången för de Bristol-Myers Squibb som redan står inför."

Ratingsbyrån Standard &Poor's har gjort Bristol-Myers skuldbetyg granskade med negativa konsekvenser, samtidigt som man säger att förvärvet av Celgene är positivt.

"Trots mer skuld, vi tror att verksamheten har stärkts som ett resultat av transaktionen och förväntar oss att det sammanslagna företaget kommer att generera betydande kassaflöde, "Standard &Poor's sa.

Byrån räknar med att sänka Bristol-Myers totala betyg till "A" med stabila utsikter, medan det kortsiktiga betyget skulle sänkas till "A-1, " det stod.

© 2019 AFP