Lyft sa i måndags att de skulle försöka få in så mycket som 2,4 miljarder dollar i sitt offentliga aktieerbjudande, i den första stora noteringen i den snabbväxande åkådningssektorn.

Startupen i San Francisco kan värderas till mer än 20 miljarder dollar enligt villkoren för börsnoteringen som presenterades på måndag, sätta ett pris per aktie på mellan $62 och $68.

Lyfts lansering är den första av vad som förväntas bli en våg av börsintroduktioner från riskstödda startups värda mer än 1 miljard dollar, känd i Silicon Valley som "enhörningar".

Lyfts notering kommer före ett större erbjudande som förväntas från Uber, som har en värdering på cirka 70 miljarder dollar.

Andra som förväntas flytta till Wall Street i år inkluderar affärssamarbetsföretaget Slack, visual discovery startup Pinterest och möjligen big data-koncernen Palantir.

Lyft föreslår att sälja 30,8 miljoner aktier med en garantioption för ytterligare 4,6 miljoner, med aktier på Nasdaq listade under symbolen "LYFT."

Inget datum angavs för noteringen, men Wall Street Journal sa att Lyft-aktier kan börja handlas i slutet av nästa vecka, när ett slutligt pris kommer att fastställas.

'Delningsekonomi' växer upp

Lyft och Uber är bland de mest framstående aktörerna inom "delningsekonomin, " representerar en trend som går bort från ägande till on-demand-tjänster.

Tillväxten av dessa tjänster urholkar känslan för ägande av bostäder, bilar och andra varor, och ändrar också begreppet arbete och sysselsättning, väckte hårda debatter om huruvida förändringen är bra eller dålig.

Utgifterna för "on demand" på tjänster som Uber och Airbnb och andra digitala plattformar ökade med 58 procent 2017 till 75,7 miljarder dollar i USA, med mer än 41 miljoner konsumenter som deltar, enligt en undersökning från Rockbridge Associates.

Kraftiga förluster

Enligt tidigare inlämnade dokument, Lyft förlorade 911 miljoner dollar på 2,2 miljarder dollar i intäkter 2018. Dokumenten visar att intäkterna ökade kraftigt från 343 miljoner dollar 2016, men förlusterna ökade också.

Lyft sa i sin Securities and Exchange Commission-inlämning att den har genomfört över en miljard turer sedan starten 2012 och hade bokningar förra året på 8,1 miljarder dollar.

Den har en andel på 39 procent av den amerikanska samåkningsmarknaden, enligt en undersökning som citeras i anmälan. Lyft har också börjat gå in på andra typer av kortdistanstransporter, inklusive cykel- och skoterdelning.

Lyft satsar också på att anta autonom körning, hävdar att självkörande taxibilar och samåkningstjänster kommer att bidra till att omforma stadslandskap genom att eliminera behovet av privata fordon.

"Vi tror att städer ska byggas för människor, inte bilar, " säger Lyft i sin börsintroduktion.

"Massbilsägande anstränger våra städer och minskar själva friheten som bilar en gång gav."

Både Lyft och Uber har mött kritik för att ha stört traditionella taxitjänster och för att använda modellen med förare som oberoende entreprenörer.

Samåkningsföretagen hävdar att de flesta förare föredrar det flexibla arbetsarrangemanget, även om det ger färre förmåner och mindre anställningstrygghet.

Lyft sa att det kommer att försöka behålla sin policy att förare är oberoende entreprenörer samtidigt som de noterar att varje rättslig anmärkning mot detta kan få "ogynnsamma" konsekvenser.

För börsintroduktionen, Lyft sa att vissa aktier skulle reserveras för förare som har slutfört minst 10, 000 resor med plattformen.

Företaget kommer att erbjuda en bonus på $1, 000 till $10, 000 till kvalificerade förare senast den 19 mars som kan användas för att köpa aktier till erbjudandepriset, även om de kan välja att få pengarna i fickan.

Värdefälla?

Med en dubbelklassig aktiestruktur som gör det möjligt för grundare att behålla kontrollen, vd Logan Green kommer att ha cirka 29 procent av rösterna och medgrundaren John Zimmer 19 procent efter börsnoteringen.

Ross Gerber från värdepappersföretaget Gerber Kawasaki varnade för att bli för upphetsad på Lyft.

"Ännu en mycket överprisad börsintroduktion som ger offentliga aktieägare inget att säga till om, " sa Gerber i en tweet. "Rör inte den här hunden. Det kommer att samlas och sedan börja den långa vägen ner."

Aswath Damodaran, en affärsprofessor vid New York University som specialiserat sig på företagsvärderingar, sa att han beräknar att Lyft är värt cirka 16 miljarder dollar.

"Jag är fortfarande orolig över affärsmodellen för samåkning och dess brist på tydliga vägar till lönsamhet, men jag tror att Lyft har valt rätt strategi att vara fokuserad både geografiskt (i USA) och inom transporttjänster, " sa Damodaran i ett blogginlägg tidigare denna månad.

Forskaren sa att skjutsföretag har skapat förändringar i konsumentbeteende, tyder på tillväxt framåt.

"En av de slående särdragen i turdelningsrevolutionen är hur mycket den har förändrat konsumenternas beteende, locka människor som normalt aldrig skulle ha använt bilservice till dess räckhåll, " han sa.

"Jag kommer att anta att samåkning kommer att fortsätta att dra nya kunder, från kollektivtrafikanvändare till självförare, vilket gör att marknaden för transporttjänster fördubblas under de kommande 10 åren."

© 2019 AFP