Renault ska ha ett styrelsemöte tidigt på måndag i Paris
Franska och italiensk-amerikanska biljättar Renault och Fiat Chrysler kommer att meddela samtal om en allians, med tanke på en eventuell fusion, informerade källor sa på söndagen.
Renault och FCA kommer sannolikt att avslöja flytten "inom några timmar, kanske imorgon (måndag), innan (Paris)börsen öppnar, "En av källorna berättade för AFP på villkor av anonymitet, att lägga till en eventuell "fusion" stod på dagordningen.
Samma källa tillade att ett uttalande skulle täcka "möjligheten till en konvergens mellan de två grupperna" som "kommer att studeras" med sikte på en potentiell sammanslagning.
Ett Renaults styrelsemöte är planerat till 8:00 am (0600 GMT) på måndag.
En källa nära den franska regeringen, som äger 15 procent av Renault, sa att myndigheterna har noterat rapporterna men kommer att vara "vaksamma på jobb, påverkan på industrin som helhet och det nationella intresset."
Renaults nuvarande stora partnerskap är med Japans Nissan, där den innehar 43 procent.
Nissan äger i sin tur 15 procent av sin franska partner Renault men obalansen i förhållandet har lett till allvarliga friktioner, lyfts fram av gripandet av tidigare Renault- och Nissan-chefen Carlos Ghosn i Tokyo.
Wall Street Journal sa att samtalen var "omfattande" och att Renault och Fiat Chrysler "kunde gå med i stora delar av sina företag".
Renault har gått framåt inom elbilar men är relativt svaga i Nordamerika
Kontaktad av AFP, varken Renault eller Fiat vill kommentera.
Nissan troligen "rasande"
Financial Times, citerar flera personer som är informerade om samtalen, sade:"Avtalet kan i slutändan leda till att biltillverkaren (Fiat-Chrysler) går med i Renault-Nissan-Mitsubishi Alliance i framtiden, "om Nissan kan vinnas.
En sådan allians skulle vara världens största med uppskattad total produktion på cirka 16 miljoner fordon.
Renault-Nissan-Mitsubishi-tröskan tillverkar för närvarande cirka 10,8 miljoner bilar, jämfört med tyska Volkswagen och japanska Toyota, båda på cirka 10,6 miljoner.
Dock, kopplingen till FCA kan göra Renault mycket kraftfullare, potentiellt ytterligare rubba balansen i Renault-Nissan-Mitsubishi-alliansen där Ghosn pressade på för mycket mer att säga till om innan hans fall.
"Frågan är nu" vad kommer japanernas reaktion att bli? " sa en källa nära frågan, tyder på att de kan vara "rasande".
"Nissan har inte varit inblandad i det här ärendet, ", noterade källan.
Fiat Chrysler ses allmänt som en senkomling till elfordonsmarknaden men har en bra position i den amerikanska SUV- och pickupsektorn
De senaste veckorna har Renault har drivit på för förändringar av sin koppling till Nissan, föreslår bildandet av ett 50-50 holdingbolag för att driva båda företagen.
Nissan har dock gjort motstånd, känner att det är det större företaget och bör behandlas som sådant. Förra året, Renault sålde 3,9 miljoner fordon och Nissan 5,65 miljoner, med Mitsubishi som står för ytterligare 1,22 miljoner.
Fiat Chrysler sålde under tiden 4,8 miljoner bilar men har varit pressad i Europa, väcker spekulationer man letade efter en partner då branschen tvingas konsolidera sig inför vikande efterfrågan och en kostsam övergång till elbilar.
"Utan en partner, Fiat kan inte överleva. De har inget elfordon, de har bara gamla modeller och det enda som håller dem igång är deras försäljning i USA, "sa Ferdinand Dudenhoeffer, chef för Center for Automotive Research baserat i Tyskland.
FCA-chefen Mike Manley sa tidigare denna månad i Milano att hans företag skulle spela en "aktiv och konstruktiv" roll i denna process.
Fiat Chrysler ses allmänt som en efterlämnare till elfordonsmarknaden men klarar sig bra i den amerikanska SUV- och pickup-sektorn.
Renault har under tiden gått framåt med elbilar men är relativt svag i Nordamerika så de två företagen skulle passa bra.
Efter hans arrestering, Ghosn släpptes för andra gången den 25 april och förbereder sig nu för rättegång på fyra anklagelser om ekonomiskt oredlighet, allt från att dölja en del av sin lön, att använda Nissan-medel för personliga utgifter.
Tidigt i år, rykten gick om att Renault var intresserad av Fiat-Chrysler efter att dess förhoppningar om en fullständig sammanslagning med Nissan eller till och med den franska konkurrenten PSA förstördes.
© 2019 AFP