När Facebook presenterade sin nya digitala valutabibliotek, den sade uttryckligen att initiativet var avsett att ta itu med de problem som världens banklösa står inför:de 1,7 miljarder människor utan bankkonto. Förutom besvär, dessa människor betalar i allmänhet över oddsen för finansiella tjänster som banköverföringar eller övertrassering.

Detta är en ganska stor potentiell marknad för Facebook så det är inte förvånande att den skulle rikta in sig på möjligheten. Men kan vågen verkligen förändra tillgången till finansiella tjänster för dem som för närvarande är utestängda? Det finns skäl att väcka allvarliga tvivel.

Över hela världen, de främsta anledningarna till att folk inte har ett bankkonto är att de inte har tillräckligt med pengar, ser inte behovet av ett konto, tycker det är för dyrt, eller en annan familjemedlem har redan en. Att inte ha rätt dokumentation är också ett hinder, liksom misstroendet mot det finansiella systemet.

Men de specifika hindren för ekonomisk integration varierar avsevärt mellan olika regioner och är vanligtvis en kombination av sociala och ekonomiska faktorer. Till exempel, medan kostnaden är en stor barriär i Latinamerika, Brist på dokumentation är den stora frågan i Zimbabwe och Filippinerna.

Detta gör det svårt för ett ingripande att vara en lösning för denna enorma grupp människor. Oroande, Facebooks "vitbok" som beskriver Libra engagerar sig inte riktigt i dessa problem eller säger hur man planerar att övervinna dem.

Förtroende och finansiell kunskap

Människors förtroende för institutioner kan vara mycket viktigt för att påverka i vilken utsträckning de använder deras tjänster, som jag har funnit från mitt eget arbete med mikrofinans, som jag har presenterat på konferenser men som ännu inte har publicerats i en akademisk tidskrift.

Jag har upptäckt att människor är mer benägna att välja något bekant framför något nytt. Eftersom Libra kommer att vara en ny valuta som förlitar sig på digitala plånböcker och bygger på blockchain online reskontrateknologi, det saknas inte nyheter. Att inspirera förtroende kommer därför sannolikt att bli en stor utmaning.

Och att helt enkelt registrera någon till ett konto – vare sig det är ett bankkonto eller en digital plånbok – är bara en del av utmaningen för ekonomisk integration.

I Indien, 190 miljoner människor har fortfarande inte bankkonton, men andelen av befolkningen som har konton har stadigt ökat till 80 %. Under 2017, dock, nästan hälften av alla bankkonton i landet hade ingen aktivitet under hela föregående år. En av anledningarna är finansiell kunskap, som fortfarande är låg både i Indien och många andra utvecklingsländer. Många människor i Indien har sagt att de helt enkelt inte är medvetna om de olika fördelarna med ett bankkonto, såsom checkräkningskrediter eller kreditsystem.

Så många som 62 % av världens obankade har endast fått en grundutbildning eller mindre, och i fattigare länder kommer andelen nästan säkert att bli högre. Att förvänta sig att sådana människor ska göra komplexa valutaomvandlingar till en ny virtuell valuta kräver mycket.

För det första, Det finns ett behov av åtgärder för finansiell kompetens och insatser som syftar till att motivera dem att använda de tjänster som finns. Utan detta extra stöd, Det finns en stor risk att Facebook kommer att ståta med ett stort antal registreringar men mycket låga transaktionsfrekvenser från de människor som är mest behövande.

Stor värld

Bara några dagar sedan Facebooks tillkännagivande, libra har mötts av kraftiga motgångar från tillsynsmyndigheter och beslutsfattare runt om i världen. Det finns mycket oro över detta föreslagna maktskifte från centralbanker till ett privat företag.

Men bortsett från frågor om etiken kring datasekretess eller skapandet av en övernationell valuta, Libra står inför en viktig praktisk fråga. Å ena sidan, det är inte klart hur en modell som vågen, där det förmodligen kommer att finnas liten eller ingen fysisk närvaro i många länder, skulle interagera med och följa lokala bestämmelser.

Å andra sidan, om den överensstämmer med de lokala standarderna i varje land, det är oklart hur det kommer att övervinna utmaningar som att registrera personer och strikta dokumentationskrav. Kommer det verkligen att kunna tjäna de obankade bättre än lokala leverantörer som redan är vana vid utmaningarna på den specifika marknaden?

Entreprenörer och företag kan antingen börja med ett problem och tänka på det bästa sättet att lösa det; eller så kan de börja med en lösning och hitta det största och bästa problemet det kan lösa. Jag är inte övertygad om att vågen är ett bra drag åt båda hållen. Facebook har antingen en enorm mängd arbete att göra för att anpassa sin lösning för att passa problemet bättre, eller så måste den omdefiniera problemet som den försöker fixa.

Den här artikeln är återpublicerad från The Conversation under en Creative Commons-licens. Läs originalartikeln.