Hur man beräknar Sharpe Ratio

Sharpe Ratio, skapad 1966 av Nobelpristagare William F. Sharpe, är en ekvation för att beräkna riskjusterad prestanda i en aktieportfölj. Kvoten bestämmer om en portföljs vinst kan hänföras till korrekt tänkande eller hög risk. Ju högre förhållandet desto bättre portfölj har utfört efter att ha justerats för risk. Medan en viss portfölj kan generera en stor vinst kan den vinsten vara en följd av stor och potentiellt farlig risk. Den exakta beräkningen av förhållandet kräver att ränten för en riskfri investering sänks från den förväntade portföljen, dividerat med portföljens standardavvikelse:

(portföljens avkastning - riskfri ränta) /portföljens standardavvikelse

Genomsnittlig avkastning och standardavvikelse

Ange årets avkastning på din portfölj. Om din portfölj är fem år börjar du från det första året. Till exempel:

2005: 12 procent 2006: -3 procent 2007: 9 procent 2008: -8 procent 2009: 6 procent

Beräkna genomsnittet av portföljens avkastning genom att lägga upp varje avkastningsprocent och dividera med antal år.

Till exempel: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2

Detta är din portföljs genomsnittliga avkastning.

Dra varje årets individuella avkastning från genomsnittlig portföljavkastning. Till exempel:

2005: 3,2 - 12 = -8,8 2006: 3,2 - -3 = 6,2 2007: 3,2 - 9 = -5,8 2008: 3,2 - -8 = 11,2 2009: 3,2 - 6 = -2,8

Kvadratiska individuella avvikelser.

Till exempel: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84

Hitta summan av varje års kvadrerade avvikelse.