Planerar du att köpa en ny TV i julklapp till familjen? Ditt beslut skulle förmodligen baseras på en rad tekniska egenskaper, som storlek eller skärmupplösning. Men någon gång kanske du frågar dig själv:har jag verkligen råd med detta?

Du skulle förmodligen svara på denna fråga genom att inte bara ta hänsyn till priset på TV:n, men också hur mycket pengar du har och, mer allmänt, hur rik du är. Men har du verkligen rätt uppfattning om din rikedom?

Förvrängda uppfattningar om personlig rikedom

Den här frågan kan låta trivial. Faktiskt, just nu tänker du förmodligen, "Säker, Jag kanske inte vet exakt hur mycket som finns på mitt checkkonto eller det exakta värdet på mina aktier, men jag har definitivt en ungefärlig uppfattning om hur mycket jag är värd i form av rikedom".

Fel. Ett växande antal teorier och rön inom ekonomi och psykologi tyder på att människor ofta har en förvrängd uppfattning om hur rika de är. Till exempel, människor överskattar (eller underskattar) ofta hur rika de är jämfört med sina kamrater, eller människorna som bor i samma område.

En annan anledning till att förklara den felaktiga uppfattningen av rikedom kan vara relaterad till dina förväntningar om eventuell realisering av framtida inkomster.

Låt oss föreställa oss att du bestämmer dig för att satsa 100 euro på att ditt fotbollslag vinner Champions League-finalen. Det är möjligt att du är så säker på att vadet kommer att löna sig, att du kommer att uppfatta dig själv som rikare redan innan ditt lag spelar matchen.

En annan orsak till missuppfattning om rikedom är det så kallade penningillusionsproblemet. Som forskning har visat, människor tenderar ofta att ignorera prisförändringen och bara fokusera på den relativa förändringen av deras förmögenhet (eller inkomst). Till exempel, Föreställ dig att din förmögenhet har ökat från förra året. Om du bortser från prisökningen under samma period, du kommer att uppfatta din förmögenhet vara mycket högre än förra året, men i själva verket är den bara något högre (eller kanske till och med lägre).

Ett labbexperiment

I en forskning som stöds av Axa forskningsfond och som beskrivs i ett arbetsdokument från november 2019, Jag genomförde ett laboratorieexperiment med ekonomerna Tiziana Assenza och Domenico Delli Gatti, att gräva djupare i frågan om rikedomsfeluppfattning.

I studien, vi byggde en kontrollerad miljö där missuppfattning om rikedom inte skulle uppstå och testade om vi ändå observerade det. I experimentet, varje försöksperson visades några par av finansiella portföljer och ombads rapportera om de uppfattade någon portfölj i varje par som ekonomiskt bättre ställd än den andra.

Det viktigaste var att de parade portföljerna var ekonomiskt likvärdiga. Så, en studiedeltagare som både är rationell och har åtminstone grundläggande kunskaper om centrala ekonomiska begrepp borde inte ha uppfattat någon portfölj som bättre ställd. Detta skulle tyda på en korrekt uppfattning om rikedom.

Detta är inte vad vi observerade, dock. Ungefär 80 % av försökspersonerna upplevde en av motsvarande portföljer som bättre ställd. Med andra ord, de flesta av ämnena förknippade en given nivå av nettoförmögenhet med olika nivåer av upplevd förmögenhet.

Detta resultat är överraskande, inte bara för att det går emot standardkonsumtionsteori – vars idé om pengars fungibilitet förutsäger frånvaron av ett sådant fenomen – utan också för att det är svårt att förena med något rationellt kriterium.

Dessutom, även ekonomiskt utbildade ämnen uppvisar samma mönster av svar. Det är, finansiell utbildning förhindrar inte bildandet av missuppfattning om rikedom (åtminstone i vårt experiment). Så, hur förklarar man det?

Är du en snabb eller en långsam tänkare?

Våra resultat tyder på att detta är relaterat till skillnader i hur vi tänker och hur mycket uppmärksamhet vi använder.

I allmänhet, vi har alla två typer av tankar:vissa tankar är snabbare, mer intuitiv och kräver mindre uppmärksamhet; andra, istället, är långsammare, mer sofistikerade men utnyttjar mycket uppmärksamhet.

Dessa två tankesystem kallas ofta System 1 och System 2, en terminologi som går tillbaka till vad psykologer och beteendeekonomer kallar dual-process theory.

Våra resultat – erhållna genom att inkludera det kognitiva reflektionstestet i vårt experiment – ​​indikerar att försökspersoner med förvrängda uppfattningar om rikedom har en större tendens att förlita sig på sitt system 1. Med andra ord, dessa människor är snabbare men mer ouppmärksamma tänkare, som bearbetar den tillgängliga informationen på ett mer intuitivt, ändå fel, sätt.

Tvärtom, minoriteten av ämnen, som inte gör några misstag i uppfattningen av rikedom i vårt experiment, verkar vara mer sofistikerade tänkare, som i större utsträckning använder sin uppmärksamhet.

Varför spelar en sådan missuppfattning av rikedom betydelse?

I vårt experiment ber vi också försökspersoner att fatta en serie hypotetiska konsumtions- och lånebeslut. Vi observerar att ämnen med missuppfattning om välstånd är mer otåliga, större spenderande och mindre motvilliga till tanken på att låna, jämfört med subjekt som inte gör några misstag i uppfattningen om rikedom. Med andra ord, mindre kognitivt sofistikerade människor är mer benägna att ha förvrängda uppfattningar om rikedom och detta, i tur och ordning, verkar påverka hur de fattar beslut om att spendera och låna.

Faktiskt, missuppfattningen av rikedom är också förknippad med en större tendens att förlita sig på skulder för att finansiera konsumtion och hantera finansiella nödsituationer (som att betala förfallna räkningar), även om andra alternativ – som att använda sparande, eller skära på andra utgifter—finns tillgängliga. Det verkar som om att ha en felaktig uppfattning om välstånd motsvarar ekonomiska beslut som kan äventyra din ekonomiska hälsa.

Så, nästa gång du måste bestämma dig för om du ska köpa den dyra tv:n, tänk efter två gånger och fundera noga över hur mycket pengar du faktiskt har.

Den här artikeln är återpublicerad från The Conversation under en Creative Commons-licens. Läs originalartikeln.