En koppling mellan Vodafone och Three UK skulle skapa den största aktören i den brittiska mobilindustrin.
Vodafone bekräftade på måndagen att de förde samtal om att slå samman sin brittiska verksamhet med rivalen Three UK, som ägs av Hongkong-baserade CK Hutchison.
Vodafone sa att en kombination skulle tillåta "den nödvändiga skalan för att kunna påskynda utbyggnaden av full 5G i Storbritannien", vilket delvis har försvårats av att Storbritannien förbjudit den kinesiska jätten Huawei från att delta i tekniken som erbjuder snabbare nedladdningar än 4G.
Vodafone sa att de skulle ha en majoritetsandel på 51 procent och CK Hutchison resten i en icke-kontantaffär.
En sammanslagning skulle "utvidga bredbandsanslutning till landsbygdssamhällen och småföretag" i Storbritannien, heter det i uttalandet.
"Den brittiska regeringen ser med rätta 5G som transformerande för ekonomin och samhället och avgörande för att Storbritannien ska bli mer konkurrenskraftigt i en allt mer digital värld", tillade den.
Vodafones aktiekurs steg med cirka tre procent i sen handel på Londons FTSE 100-index, som bara steg något.
Susannah Streeter, senior investerings- och marknadsanalytiker på Hargreaves Lansdown, noterade möjligheten av "betydande regulatoriska hinder framför affären, eftersom myndigheterna väger upp det potentiella ägandet av mer kärninfrastruktur i Storbritannien till en utländsk ägare".
"Det är uppenbart att mycket fortfarande måste komma överens och det är långt ifrån säkert att detta är en färdig affär, men om det tecknas skulle det gemensamma företaget med Three UK skapa den största aktören i den brittiska mobilindustrin", tillade hon. + Utforska vidare
© 2022 AFP