Att växa upp i ett samhälle med eller utan banker eller finansiella institutioner har en långsiktig effekt på hur du bygger och hanterar krediter, enligt en ny studie från Iowa State University.

Tidig exponering för lokal bankverksamhet ökar finansiell kunskap och förtroende, sa James Brown, Kingland MBA professor och ordförande för finans vid ISU:s Ivy College of Business. Forskningen visar att individer som växer upp i vad som i huvudsak är "finansiella öknar" är långsamma med att ansöka om kredit och som vuxna har lägre kreditvärdighet och mer brottsliga konton. Forskningen publiceras i Journal of Financial Economics .

"Det faktum att detta har en kvardröjande effekt är viktigt, eftersom folk inte har så mycket kontroll över var de växer upp, " sa Brown. "Jag minns att jag växte upp tvärs över gatan från en bank och gick med min pappa för att öppna mitt första konto. Men många människor växer upp i en miljö där banker inte syns och det är inte lika lätt att ansluta till en finansiell institution i ung ålder."

Brown och kollegor J. Anthony Cookson, University of Colorado Boulder; och Rawley Z. Heimer, Boston College, jämförde kredithistorikdata för individer på indianreservat med stamdomstolar med individer på reservationer under statliga domstolars jurisdiktion. Brown säger att skillnaderna i domstolstillämpningen - resultatet av en federal lag från 1953 - hade en oavsiktlig effekt på de lokala finansmarknaderna.

Som ett resultat, stamdomstolsreservationer hade ungefär 20 procent färre bankkontor per capita på 2000-talet. Reservationerna ger en miljö för forskare att specifikt titta på effekterna av finansiell exponering. Brown säger att fynden sträcker sig brett till alla samhällen med inga eller få finansiella institutioner, och illustrera effekten på låntagare som växer upp utan finansiering:

• De är 20 procent mindre benägna att ha en kreditupplysning
• De har 7 till 10 poäng lägre kreditpoäng
• De har 2 till 4 procent högre brottslighet
• Effekten på deras kreditpoäng liknar effekten av att minska årsinkomsten med $6, 000

Att flytta till en gemenskap med starkare finansmarknader kompenserar delvis dessa effekter, forskare hittade. Dock, det tar fortfarande cirka 17 år att övervinna den negativa effekten på kreditpoäng och 12 år att minska brottsligheten.

Finansiell kunskap, förtroende

För att förstå varför tidig exponering påverkar konsumentkreditbeteende, forskare tittade också på data om obligatorisk ekonomisk läskunnighetsutbildning i gymnasieskolor i olika delstater. Brown säger att detta hjälpte dem att avgöra att formativ exponering mot finansiella marknader förbättrar finansiell kunskap och förtroende för finansiella institutioner.

"Exponering och tillit hör ihop. Om du växer upp i en miljö med fler banker, du är mer benägen att lita på banker och det finansiella systemet, " sa Brown. "Om du växer upp i en öken för finansiella tjänster, du är mycket mindre benägen att lita på finansinstitutioner, vilket kan vara en anledning till att du inte engagerar dig eller att du inte betalar tillbaka dina kreditkortsräkningar med samma frekvens."

Forskarna undersökte också indianer om deras erfarenheter av banker, attityder om ekonomiska frågor och färdigheter för att lösa grundläggande konsumentekonomiska problem. Enkätsvarare som växte upp nära en bank hade bättre finansiell kunskap och större förtroende för banker, sa Brown. Forskare kontrollerade för inkomst och utbildning.