Barns sparkonton (CSA), erbjuds av grundskolor i hela San Francisco och i skolor över hela landet, introducerades för att höja studiepriserna, begränsa studieskulden och främja lika möjligheter för barn med låga inkomster. Dock, San Francisco State University biträdande professor i management Ian Dunham finner att geografi – särskilt i stadsdelar som saknar fysiska banker och kreditföreningar – kan spela en nyckelroll i hur mycket familjer med CSA faktiskt sparar till college.

Dunham, som undervisar i San Francisco State Lam Family College of Business, och två kollaboratörer är de första att studera sambandet mellan ekonomisk ojämlikhet, en stadsdels miljö för finansiella tjänster och CSA-besparingssatserna på närliggande skolor, enligt deras senaste studie publicerad i Journal of Consumer Affairs .

De undersökte San Franciscos Kindergarten to College (K2C)-program, ett av landets äldsta och största CSA-program. Sedan 2012, San Francisco Unified School District (SFUSD) har öppnat sparkonton och satt in $50 för varje ny dagisstudent till och med sjätte klass. Familj och vänner uppmuntras att bidra till en students sparkonto under hela utbildningen och de erbjuds olika incitament som ekonomisk matchning.

I samarbete med San Francisco Office of Financial Empowerment, Dunham och hans medförfattare analyserade data från mer än 21, 000 CSAs på SFUSD:s 74 grundskolor och kartlade alla banker, kreditföretag, grundskolor och alternativa finansiella tjänster, t.ex. långivare, i staden. Det som stack ut för dem var förhållandet mellan skolor med lägst sparande, grannskapsdemografi och antalet checkutbetalningsställen.

"Vår studie visar att skolor i förhållandevis låginkomstkvarter som har få fysiska banker och kreditföreningar och fler långivare, check-utbetalningsställen och pantbanker, har lägre sparränta, ", sa Dunham. Han kallar sådana stadsdelar "finansiella öknar" för deras brist på vanliga bankalternativ.

"Fringe" leverantörer av finansiella tjänster försöker attrahera konsumenter utan bank och underbank genom att annonsera om sig själva som lågkostnad, lätt att använda och kulturellt känslig, säger Dunham. Dock, dessa leverantörer är inte alltid transparenta om avgifter och långsiktigt beroende av dem är inte nödvändigtvis fördelaktigt för tillgångsbyggande strategier för hushåll med låg till måttlig inkomst, han lägger till. Vanliga banker och kreditföreningar erbjuder konsumentskydd, inklusive saker som FDIC-försäkring och transparens. Deltagande i den finansiella mainstream gör det lättare för människor att spara för framtiden och bygga upp en kredithistorik.

Även om hans forskning inte förklarar varför människor i finansiella öknar har lägre CSA-besparingar, Dunham säger att det belyser ett behov av att förbättra och främja ekonomisk inkludering och skolprogram för finansiell läskunnighet. "Vi vill belysa stadsdelar som historiskt har marginaliserats - vare sig det är genom redlining, subprime hypotekslån, eller andra underliga ekonomiska metoder – och stimulera en debatt om hur man bäst kan gå vidare på ett sätt som är stärkande och kompletterar de nyanserade behoven hos invånarna i dessa samhällen."

Dunham sa att han hoppas att denna forskning också kommer att uppmuntra den privata sektorn och entreprenörer att utveckla ny teknik, oavsett om det är en app eller ett onlinebanksprogram med låga avgifter, inriktad på amerikaner med låg till måttlig inkomst. "Låt oss omfamna teknik och utveckla nya finansiella tjänster och produkter som minskar beroendet av finansiella tjänster från randområden och gör det lättare att spara och uppnå personliga ekonomiska mål, " han sa.

SF State skulle kunna ligga i framkant av denna typ av teknik, säger Dunham. Lam Family College of Business fick nyligen en gåva på 25 miljoner dollar från alumnen och entreprenören för digital valuta, Chris Larsen, hans fru Lyna Lam och ideella Rippleworks som kommer att lansera ett FinTech-initiativ inom college. FinTech-innovationer syftar till att göra dagliga finansiella transaktioner, såsom pengaöverföringar och banktjänster, billigare och mer tillgängligt.