Globalt, 1,7 miljarder människor har inget bankkonto, och politiker kämpar för att tillhandahålla prisvärda, säkra och tillgängliga finansiella tjänster för den obankade befolkningen.

Trots Indiens långa historia av initiativ för ekonomisk integration, landet har haft begränsad framgång med att locka sina mest utsatta medborgare att använda banker och finansiella tjänster snarare än dyra eller riskfyllda arrangemang som att låna från penninglångivare eller gömma pengar under en madrass.

Doktoranden Gaurav R. Sinha och professor i socialt arbete Lissette M. Piedra vid University of Illinois i Urbana-Champaign undersökte några av de policyer som Indien implementerade under en 24-årsperiod för att avgöra varför en stor del av dess medborgare förblev utan bank.

Med cirka 190 miljoner obankade vuxna, Indien är näst efter Kina bland utvecklingsländer i antalet invånare som inte har bankkonton eller deltar i den formella finanssektorn, enligt Världsbanken.

Medan miljontals grundläggande bankkonton öppnades under ett policymandat, och 80 % av vuxna indiska ägde ett bankkonto vid tidpunkten för studien, hälften av dessa konton var inaktiva, enligt forskarna.

Sinha och Piedra analyserade 36 av Indiens politik för ekonomisk integration som genomfördes mellan 1991-2014 och som riktade sig till utsatta befolkningar, inklusive historiskt missgynnade grupper som kvinnor och medlemmar av Scheduled Castes and Scheduled Tribes som Indiens konstitution erkänner som missgynnade baserat på den sociala hierarkin.

De hämtade studieprovet från webbplatserna för Indiens centralbank och National Bank for Agriculture and Rural Development – ​​organisationerna som utfärdar riktlinjer för banker och finansiella institutioner för att främja finansiell integration.

De identifierade sju teman bland dessa policyer, som att utveckla fysisk infrastruktur, engagera olika intressenter och tillhandahålla nya produkter, tjänster eller ekonomiska incitament.

Majoriteten av policyerna i deras urval – 27 – fokuserade på ett enskilt servicebehov eller på dubbla behov som förstärkte varandra. Betydligt färre av politiken var mångfacetterade initiativ med produkter och tjänster utformade för människor som lever i fattigdom eller som balanserade långsiktiga och kortsiktiga mål, fann forskarna.

"Medan snävt fokuserade policyer är attraktiva för beslutsfattare eftersom de är lättare att förstå, smidig att implementera och kan snabbt hantera ett överhängande behov, den mångsidiga policy som växte fram över tiden återspeglade en bättre förståelse för de komplexa frågor som hindrar de fattiga från att använda formella banksystem, sa Sinha.

Dessa frågor inkluderade minimikrav på saldo för bankkonton och serviceavgifter som var hinder för människor som lever i fattigdom.

Likaså, medan vissa policyer främjade skapandet av tegel och murbruk filialer av finansiella institutioner i avlägsna områden, endast två av dessa program inkluderade offentliga uppsökande kampanjer för att attrahera och behålla kunder.

"Utbildningskampanjer som främjar fördelarna med att använda finansiella institutioner och formella tjänster kan vara avgörande på landsbygden där invånarna kanske har liten utbildning eller erfarenhet av att använda dem, sa Piedra.

Däremot en politik som Indien antog 2005 gjorde det möjligt för kunder att upprätta grundläggande bankkonton med låga eller inga minimibalanser och gav bankerna mandat att marknadsföra dessa konton utan krusiduller genom uppsökande kampanjer.

"Under början av 1990-talet, policyer betonade endast lån eller kreditprodukter till personer utan bank, ", sade Sinha. "Självhjälpsgrupper blev en populär modell för att göra det möjligt för fattiga och obankade att få tillgång till tjänster som sparande och kredit. Men i början av 2000-talet, fokus flyttades till att tillhandahålla ett mer omfattande utbud av tjänster med statliga och privata aktörer som delar ansvaret."

Istället för att tillhandahålla tjänster direkt, statliga myndigheter flyttade till decentraliserade och samarbetsroller där de finansierade och övervakade program som drivs av privata enheter som icke-statliga organisationer och privata mikrofinansieringsinstitutioner.

"Denna decentralisering ledde till att banker nådde ut till människor som tidigare var obankade och oåtkomliga, eftersom de icke-statliga organisationerna redan hade upprättat en relation med dem, "Sinha sa. "Denna förändring ledde till den astronomiska tillväxten av mikrofinansiering i Indien från 2002-08."

Regeringens delegering av politik för ekonomisk integration till den privata sektorn har sina nackdelar, fastän.

"Kritiker har hävdat att det representerar en statlig reträtt från sitt ansvar för sitt folks ekonomiska välbefinnande och tillgångsbyggande, "Sinha sa. "Den indiska regeringens marginella ökningar av dess offentliga välfärdsbudget under de senaste åren stöder dessa kritikers åsikter."

Studien publicerades i tidskriften Internationellt socialt arbete .