Kredit:Pixabay/CC0 Public Domain
Finansiell kompetens minskade i Amerika mellan 2009 och 2018, även medan ett växande antal människor var översäkra på sin förståelse av ekonomi, visar en ny studie.
Medelpoängen på ett test av objektiv finansiell kunskap sjönk stadigt när olika grupper av amerikaner undersöktes fyra gånger mellan 2009 och 2018.
Och andelen personer som trodde att de var över genomsnittet i finansiell kunskap – men som faktiskt fick lägre poäng än genomsnittet på testet – ökade från cirka 15 % 2009 till nästan 21 % 2018.
"Resultaten väcker frågan om vi gör tillräckligt eller gör rätt saker för att utbilda allmänheten om grunderna för ekonomi som behövs för att driva ett hushåll", säger Sherman Hanna, medförfattare till studien och professor i konsumentvetenskap vid Ohio State University.
"Inte bara sjunker poängen för ett mått på finansiell kunskap, utan ett växande antal människor tror att de vet mer än de gör."
Hanna genomförde studien med Kyoung Tae Kim från University of Alabama och Sunwoo Lee från York University i Toronto. Resultaten visas i det senaste numret av Journal of Financial Counseling and Planning .
Forskarna använde data från National Financial Capability Study (NCFS), som drivs av ett privat företag, Financial Industry Regulatory Authority. NCFS intervjuar amerikaner från varje stat vart tredje år om deras ekonomiska kunskap och beteende.
Denna nya studie inkluderade data från undersökningarna 2009, 2012, 2015 och 2018, som var och en inkluderade mellan 25 000 och 29 000 amerikaner.
Undersökningarna ställde fem flervalsfrågor för att mäta objektiv finansiell kunskap. Frågorna är relaterade till räntor, inflation, obligationspriser, bolån och finansiella risker.
Forskarna tog resultaten av undersökningen och kontrollerade sedan för egenskaper som ålder, ras och etnicitet och utbildning för att se om förändringar i respondenternas sammansättning från undersökning till undersökning kan ha påverkat resultaten.
Men även med kontrollerna minskade den ekonomiska kunskapen i alla fyra vågorna av de analyserade undersökningarna, sa Hanna.
Kunskapsminskningen bekräftades på flera olika sätt.
Ett av flervalsalternativen på alla frågorna var "vet ej", vilket gjorde att deltagarna kunde svara utan att gissa. Forskarna fann att antalet "vet ej"-svar ökade något mellan 2009 och 2018, även med kontrollerna.
"Vi såg fler människor som erkände att de helt enkelt inte hade en aning om hur de skulle svara på några frågor," sa Hanna.
Respondenterna ombads också att betygsätta sig själva på en skala från 1–7 på deras "övergripande ekonomiska kunskap". I det här fallet visade resultaten att respondenterna 2012 och 2015 trodde att de visste mer om ekonomi än de 2009, och kontrollerade för andra egenskaper.
Men de som undersöktes 2018 skilde sig inte nämnvärt från 2009 i hur mycket de trodde att de visste om ekonomi.
Forskarna beräknade hur översäkra respondenterna var i sin ekonomiska kunskap genom att jämföra hur bra de fick poäng på det objektiva testet med hur högt de betygsatte sig själva på sin ekonomiska kompetens.
Den övergripande nivån av övertro studsade runt lite mellan de fyra undersökningarna, utan någon tydlig trend. Men när forskarna tittade på andelen människor som var översäkra, steg den från 15 % 2009 till cirka 21 % 2015 och höll sig på ungefär samma nivå 2018.
"Det är intressant att vi har fler amerikaner som är översäkra på sina ekonomiska förmågor samtidigt som de ger fler "vet ej"-svar på frågor i undersökningen. Vi behöver mer forskning för att ta reda på varför det är så."
Although the results did show concerning trends about the decline in Americans' financial literacy, the data cannot answer why this is happening, Hanna said.
One reason may be the well-documented decrease in math skills in the United States.
"To a great extent, financial literacy depends on math ability," Hanna said. "If you can't do simple math, it is difficult to figure out how much money you would earn in a savings account at a certain interest rate."
In addition, the questions on the survey may be less relevant to the lives of most Americans than they used to be, Hanna said.
"Many Americans are struggling to pay rent, let alone being able to afford a mortgage, which one of the questions is about. Another question is about investing, when many people have to worry more about paying credit card debt than investing extra savings," he said.
Hanna said it may be more worthwhile to find ways to help the public that don't rely on detailed financial knowledge. For example, many companies now have defaults for employees that invest a certain amount of their salaries into 401Ks, rather than force workers to actively choose whether and how to invest.
"Financial knowledge is good, but our ultimate goal should be for better financial outcomes. We need to find ways to help people make better choices," he said. + Utforska vidare
