Kejserliga forskare har skapat en algoritm för att förutsäga när specifika kryptokoiner riskerar att pumpa och dumpa system.

Algoritmen kan hjälpa marknadsregulatorer att förutsäga och förhindra kryptovaluta -system som gör att handlare spenderar sju miljoner amerikanska dollar per månad, bara för att hitta priset på deras köpta valuta sjunker när systemet utvecklas.

Pump-och-dump-system används för att artificiellt höja priset på en kryptovaluta-typer av virtuell valuta-så att systemarrangörerna kan sälja valutan med vinst. Dock, systemet fungerar genom att samla hundratals eller tusentals investerare för att öka, eller "pumpa" priset - varav några inte agerar tillräckligt snabbt när priset toppar, och kommer därför att förlora pengar.

Långt använt av traditionella finansmarknader, pump-och-dump-system är nu vanliga även på kryptofinansiella marknader. Arrangörer av pump-och-dump-system använder ofta sin kunskap för att dra nytta av pump-och-dump-händelser vid andra pumpares heliga, och praxis kostar kryptovalutamarknaden sju miljoner USD per månad. Vilseledda av systemet, många investerare skyndar sig för att köpa vissa mynt och förlorar pengar.

Nu, för första gången, forskare vid Imperial College London har studerat pump-och-dump-system när de händer och utvecklat en maskininlärningsalgoritm som kan hjälpa marknadsregulatorer att förutsäga och förhindra denna typ av marknadsmanipulation. Ett första utkast till tidningen publiceras på arXiv.

Marknadsmanipulatorer

Arrangörer av pump-och-dump-system främjar en specifik kryptovaluta, i kryptobörser som Binance eller Yobit, till en grupp människor som sedan samlas för att köpa det samtidigt. Målet kryptovaluta är ofta en relativt okänd token, som EZToken eller Tajcoin.

Ökningen av efterfrågan gör att valutans värde snabbt skjuter i höjden. Även om marknaderna fluktuerar naturligt, att medvetet manipulera en valuta för att stiga i värde kallas "pumpning".

När valutan har stigit, de första köparna säljer snabbt sina mynt och värdet sjunker kraftigt, kallas "dumpningssteget". Vid denna tidpunkt, valutaens värde har ofta sjunkit till långt under vad många användare köpte dem för, vilket betyder att de förlorar pengar.

Huvudförfattare till tidningen Dr. Jiahua Xu, från Imperial's Department of Computing, sade:"Arrangörer av dessa system, som styr processen och ligger före kurvan, kan göra stora vinster - medan mindre erfarna användare ofta hamnar bakom kurvan och förlorar pengar. "

Tömning av pumpen

Pumparrangörer använder anonyma meddelandeprogram för att organisera pump-och-dump-system. De annonserar också i offentliga forum som Reddit eller Bitcointalk för att locka delaktiga.

I deras studie, forskarna spårade meddelandehistoriken för över 300 telegramgrupper från juli till november 2018, och identifierade 220 pump-och-dump-händelser som ordnades genom dessa grupper.

Forskarna fann att cirka 100 Telegram-pump-och-dump-grupper organiserar två pumpar om dagen i genomsnitt, slutligen uppmuntra investerare att spendera sju miljoner USD per månad.

De letade sedan efter tecken för att identifiera vilket mynt, om någon, höll på att pumpas genom att analysera myntfunktioner som betyg och marknadsrörelser. Tecken inkluderade myntmarknadsvärde, och ovanliga fluktuationer i pris och volym, före pumpen

Baserat på dessa tecken, forskarna utvecklade en algoritm som med god noggrannhet förutsäger hur sannolikt ett specifikt mynt ska pumpas innan det händer.

Forskarna säger att deras algoritm och efterföljande förslag på handelsstrategier kan användas av tillsynsmyndigheter för att begränsa pump-och-dump-system.

De tillade att även om dessa system tekniskt sett inte är olagliga, de är oetiska och skadliga för kryptovalutanvändare och marknader i allmänhet. Medförfattare Dr Ben Livshits, även från Imperial's Department of Computing, sa:"Just nu, tillsynsmyndigheter som Commodity Futures Trading Commission kan bara varna användare om den ekonomiska risk som finns i systemen, och kanske erbjuda belöningar till potentiella visselblåsare. Vår algoritm kan hjälpa dem att proaktivt förhindra pumpning och dumpning. "

Dr Xu sa:"Liksom köparna som faller offer för dessa system, marknadsregulatorer hamnar ofta bakom kurvan att pumpa och dumpa. Vårt papper föreslår ett billigt och relativt enkelt sätt att hantera problemet.

Nästa, forskarna kommer att överväga att mäta hur mycket pengar investerare kan förlora i planerna. Dr Xu tillade:"I den aktuella studien, vi mätte bara den totala summan av pengar som ingår i handeln. Vår nästa uppgift kan vara att mäta ekonomiska förluster för enskilda användare. "