Fler privata banker erbjuder hållbara investeringsalternativ till rika kunder. Hur skiljer sig dessa produkter från varandra? Och uppfyller bankernas rådgivningstjänster investerarnas förväntningar? En studie från universitetet i Zürich av produkter och tjänster från de 15 ledande europeiska privata bankerna visar att de flesta fortfarande har utrymme för förbättringar.

Mindre än 1 procent av världens befolkning kontrollerar mer än 50 procent av rikedomen. Över hela världen, dessa rika investerare har ett ökande intresse av att investera sin förmögenhet på ett hållbart sätt, i enlighet med socialt ansvarstagande, miljövänliga och etiska principer. Detta kapitalflöde kan vara en avgörande faktor för att säkerställa en hållbar utveckling. Många banker är medvetna om detta växande segment av kunder och har utvecklat motsvarande investeringsstrategier. Men hur hjälpsamma är de enskilda bankernas hållbara produkter och tjänster egentligen? Och hur väl är kunderna informerade om dessa investeringsmöjligheter?

Analys av uppdragsbeskrivningar, portföljer och tjänster

Två forskare från Center for Sustainable Finance and Private Wealth vid universitetet i Zürich har nu tagit upp dessa frågor. I sin rapport, Taeun Kwon och Falko Paetzold analyserade de hållbara erbjudandena riktade till rika kunder från 15 europeiska banker – från franska BNP Paribas och holländska Triodos Bank till UBS, Credit Suisse, Zürcher Kantonalbank och Edmond de Rothschild privatbank. Deras analys fokuserade på bankernas uppdragsbeskrivningar, deras utbud av erbjudanden samt tillhörande tjänster.

"Bra hållbara investeringserbjudanden finns på marknaden. Skillnaden mellan banker är stor och antalet hållbara produkter som erbjuds kan vara så lite som fem, eller så högt som 108, " förklarar Taeun Kwon, första författare till studien och chef för private banking-programmet. "Vissa banker håller på att integrera hållbarhet i alla sina investeringsalternativ, medan andra erbjuder kompletterande hållbara produkter. Dock, De erbjudanden som verkligen är intressanta för investerare och som är strategiskt genomtänkta och har en betydande positiv effekt är fortfarande få och långt mellan." I studien, Globalance Bank från Schweiz och Triodos Bank från Nederländerna, som båda är specialiserade på hållbarhet, uppnått bästa betyg. Andra banker i studien, inklusive UBS och Credit Suisse, motsvarar ungefär branschgenomsnittet, med individuella styrkor och svagheter.

Begränsat inflytande

Dock, bankernas produkter kommer till korta där intresset och påverkan kan vara störst för investerarna. "Många banker köper aktier och fonder för sina kunder och hoppas på att priset ska gå upp och integrera hållbarhetsaspekter i de relevanta produkterna. Men väldigt få engagerar sig aktivt med sina investerade och uppnår meningsfull effekt, säger Falko Paetzold, grundare och verkställande direktör för Center for Sustainable Finance and Private Wealth. Enligt studien, endast hälften av bankerna erbjuder rösttjänster på aktier, vilket under vissa omständigheter skulle göra det möjligt för investerare att forma bolagens affärspolicy med avseende på hållbarhet. Även om detta är möjligt för privata investerare som uttryckligen vill engagera sig aktivt med företag i frågor om hållbarhet, det här alternativet är fortfarande i stort sett otillgängligt för de flesta produkter, enligt författarna till studien.

Relationsansvariga saknar ofta utbildning

Särskilt privata investerare är ofta intresserade av hållbarhetsfrågor, men måste förlita sig på relationschefer när det gäller att investera sin förmögenhet. Och här har studien identifierat en nyckelfråga:"Vi hör ofta att rika kunder lämnar sin bank för att deras relationsansvariga säger att banken inte har ett hållbart investeringserbjudande, även om vi vet att banken har sådana produkter, säger Taeun Kwon.

Enligt rapporten, endast en av två banker inkluderar hållbara investeringar som en del av sin obligatoriska utbildning för relationshanterare. Och även där hållbara investeringar ingår i utbildningen, den är begränsad till två till fyra timmar. "Relationsansvariga behöver mer utbildning för att känna sig bekväma med att leda ett professionellt samtal om ämnet, " avslutar Kwon. Relationsansvariga behöver också mer organisatoriskt stöd från sin bank. När det gäller tjänster, Särskilt Lombard Odier och Pictet uppnådde goda resultat, tillsammans med de två specialiserade bankerna. Dock, alla banker som deltar i studien är medvetna om att de behöver utbilda sina relationschefer bättre om deras hållbara produkterbjudanden.

Rapporten "Sustainable Investing Capabilities of Private Banks" från Centre for Sustainable Finance and Private Wealth (CSP) vid University of Zürich ger vägledning för både privata investerare och privata banker som är intresserade av hållbara investeringar. Den inkluderar ledande privata banker som UBS och Credit Suisse och ger en representativ översikt över det hållbara investeringserbjudandet inom private banking i Europa. De enskilda bankprofilerna är av särskilt intresse för privata investerare som vill se över sina egna banker eller andra potentiella banker. För privata banker, rapporten ger en översikt över deras egna och andra spelares, och fallstudier av god praxis.