Ny forskning ledd av University of East Anglia (UEA) visar hur lätt det är för konsumenter att förstå språket som används på privatekonomiwebbplatser.

Studien analyserade texten på webbplatser för långivare, personliga lån och kreditkort i Storbritannien och upptäckte att även om sajter för avlöningslån är lättare att läsa, alla är svåra.

Kreditkortswebbplatser är svårast att läsa och innehåller mer komplex terminologi, men det finns inga signifikanta skillnader mellan avlöningslån och privatlån.

Den brittiska marknaden för avlöningslån är betydande – världens näst största efter USA – och själva lånen har förknippats med ekonomiska svårigheter och andra socialt negativa resultat. På grund av detta, webbplatser för att spara pengar föreslår vanligtvis att kunder vänder sig till billigare kreditformer, som kreditkort.

Alla kreditgivare är föremål för samma reklam- och kampanjprinciper, och samma regler för konsumentkreditverksamhet. Dock, det finns mindre strikta regler för ekonomisk läsbarhet, till exempel jämfört med de som begränsar komplexiteten i beskrivningarna av medicinska produkter.

Förutom att titta på hur lätt det är att förstå webbplatserna, studien undersökte om billigare skuldformer är lika lätta att förstå som avlöningslån. Resultaten publiceras i tidskriften Economic Letters.

Huvudförfattare Matt Burke, en doktorandforskare vid UEA:s Norwich Business School, sade att studien återspeglar det senaste intresset som uttryckts av den brittiska tillsynsmyndigheten Financial Conduct Authority för att utforska frågor som rör finansiell läsbarhet. Studien var medförfattare av Dr. John Fry, vid Manchester Metropolitan University.

"Med stor oro över finansiell kunskap, och dess associerade negativa sociala resultat, vi tillhandahåller den första kända mätningen av läsbarhet inom konsumentfinansiering, något tillsynsmyndigheter har funnit till hjälp inom andra områden, sa Mr Burke.

"Långivare webbplatser är ansvariga för majoriteten av avlöningsdagslån, och endast i vårt exempel överensstämmer de med minimalt accepterade läsbarhetsnivåer. Låntagare med olika riskprofil erbjuds tillgång till olika produkter. Som sådan finns det tillfällen där avlöningsdagslån kan ge en genuin ekonomisk funktion.

"En möjlighet är att läsbarheten helt enkelt är högre för dyrare produkter och läsförståelsen är, oundvikligen, negativt kopplat till risk. Dock, kreditkortswebbplatser innehåller mer finansiell terminologi och är i allmänhet mindre begripliga jämfört med andra långivare."

Herr Burke tillade:"Framtida forskning måste överväga hur läsbarheten och den språkliga tillgängligheten för dessa webbplatser påverkar konsumenternas välbefinnande."

Forskningen om läsbarhet inom finans är begränsad och har hittills främst fokuserat på finansiella upplysningar, konsumentförsäkringsavtal och årsredovisningar. För denna studie analyserades 31 långivares hemsidor, eftersom det är här konsumenten kan samla information och påbörja en ansökan. Motsvarande webbsidor valdes också ut för 31 kreditkorts- och 31 privatlånsajter.

Förhållandet mellan finansiella ord och totala ord, komplexa ord till totala ord, och av komplexa finansiella ord till totala komplexa ord beräknades. Det genomsnittliga antalet ord per mening och det totala antalet ord analyserades också.

Dimindexet, en formel utformad för att mäta lässvårigheten för en text, användes för att testa läsbarheten. Av de undersökta stickproven skulle endast avlöningslånswebbplatserna klara grundläggande tester för läsbarhet. Både personliga lån och kreditkortswebbplatser misslyckades med dessa, och skulle också jämföra sig ogynnsamt med accepterade kommunikationsstandarder inom medicin.

Det finns bevis på skillnader mellan typer av långivare när det gäller både andelen finansiella ord som används och webbsidans längd. Det finns mer variation i längden på betaldagswebbsidor, och i vilken utsträckning kreditkortswebbplatser innehåller komplex finansiell terminologi är mer varierad.

Författarna föreslår också att vissa kreditkorts- och privatlåneföretag kan ha modererat i vilken utsträckning de använder finansiell terminologi för att dela kvalitativa likheter med webbplatser för avlöningslån.

"Hur lätt är det att förstå konsumentekonomi?" av Matt Burke och John Fry, publiceras i Ekonomiska brev .