Människor som exponeras för banker och andra finansiella institutioner som barn är mer benägna att vara ekonomiskt stabila senare i livet, visar ny forskning från CU Boulders Leeds School of Business. Människor utan den exponeringen kan förvänta sig att möta allvarliga kostnader.

Tony Cookson, docent i finans vid Leeds School of Business, tillsammans med två medförfattare, James Brown från Iowa State och Rawley Heimer från Boston College, publicerade sin forskning i Elsevier's Journal of Financial Economics . De fann att personer som introducerades till banker som barn har bättre krediter och lägre försummelser. Den högre kreditpoängen kan översättas till verkliga ekonomiska fördelar, Cookson sa, som 5% rabatt på ett bostadslån över tid.

"Finans är något man lär sig genom att göra, "Sade Cookson. "Människor som växer upp med finans kommer sannolikt att lära sig de saker du lär dig av att interagera med en bank."

Dessa färdigheter inkluderar att förstå kraften med sammansatt ränta och varför det är så viktigt att bygga en kredithistorik.

Cookson och hans medförfattare dokumenterade skillnaden genom att matcha kreditdata från Federal Reserve Bank of New York med människor som lever i en unik miljö:indianreservat.

Indianreservat som ett mikrokosmos av finanser

Reservationernas tragiska historia ledde till omständigheter som kan avslöja värdefulla insikter för akademiker som Cookson. Allmän politik har skapat förhållanden som inte existerar utanför reservationer, eller endast existerar på reservationer. Ibland skiljer sig reglerna åt beroende på bokning. En sådan policy är Public Law 280 (PL280).

Kongressen antog PL280 1953, lämnar vissa reservationer under domänen för stamdomstolar, samtidigt som tvister om andra reservationer överlämnas till statliga domstolar.

"Detta gjorde skillnad i vilka typer av kontrakt som tecknades, sa Cookson, som har arbetat med indianska reservationer sedan sin masteruppsats 2006. "Det förändrade långivares incitament att låna ut eller hjälpa till att skapa småföretag."

Utan småföretagsverksamhet, Cookson och hans team hittade, banker började undvika stamdomstolsreservationer.

"Det fanns dessa banköknar om du är under stamdomstolar, eftersom bankerna inte hade en grund för att driva större delen av sin verksamhet."

Banker var mindre benägna att hitta reservationer med stamdomstolar på grund av mindre förutsägbarhet i avtalstvister under stamdomstolar, enligt tidningen.

Slutresultatet:stamdomstolsreservationer hade 20 % färre bankkontor per capita på 2000-talet, Cooksons team sa. Och folket på dessa reservationer fick betala priset.

"Det finns individer som inte alls utvecklar kredithistorik, ", sade Cookson. "Det förändrar karaktären på de ekonomiska aktiviteter du kan ägna dig åt. Någon utan kreditkort kan inte gå till butiken och använda ett kreditkort."

Brist på kredit kan också utesluta människor från större ekonomiska beslut, inklusive bolån eller studielån.

Cookson och hans medförfattare genomförde också en finansiell undersökning över flera reservationer. De fann att invånare i stamdomstolsreservat inte utvecklade kunskap som de kunde använda för att klättra uppför den finansiella stegen.

"Människor som växte upp nära en bank visste mer om bankspecifika finansiella produkter, " han sa.

Indianer som växte upp nära en bank litade också på banktjänstemän för att hjälpa till med ekonomiska beslut mer än de människor som inte gjorde det, enligt forskarnas undersökning.

Effekterna av dessa luckor i ekonomiska möjligheter kan vara livet ut.

Den bredare effekten av banköknar

Dessa banköknar är inte bara begränsade till indianreservat, enligt forskarna.

En studie från Federal Reserve Bank of New York från 2016 fastställde nästan 400 stadsområden och mer än 700 landsbygdsområden utan bankkontor inom 10 miles. Studien uppskattade att 3,74 miljoner människor bor i dessa områden.

Den siffran kan komma att växa. S&P Global Market Intelligence noterade ett rekord på nästan 2, 000 amerikanska bankkontor stängdes under 2018 när online- och mobilbanker blir trendigare.

Och alla människor i dessa öknar är föremål för samma ekonomiska nackdelar som människor som lever under stamdomstolar, sa Cookson.

"Jag tror där det är möjligt, det är en bra idé att uppmuntra finansinstitutioner att verka i dessa typer av samhällen, sa Cookson.

Medan Cookson sa att han inte förespråkar för att subventionera banker nödvändigtvis, han tycker att beslutsfattare bör ta en noggrann titt på var banker finns och var de inte är.

"I sista hand, vi står inför en politisk kompromiss, " sa han. "Att ha bank, särskilt lokal bankverksamhet, i ditt samhälle är verkligen en värdefull sak för hushållen. Även med internetbank tillgänglig, lokala banker är viktiga eftersom människor lär sig när de bankar."