Vad betyder din SAT-poäng för din förmåga att betala av ett billån?

Vad säger ditt Facebook-flöde om dina chanser att få ett bolån?

Och vad betyder din benägenhet att äta på bilresor för din kreditpoäng?

Svaren:Mer än du tror.

Traditionell kreditvärdering baseras på en persons bevisade förmåga att ta på sig skulder och betala av dem. Men med gryningen av större datapooler och tillgång till mer sofistikerade modellprogram, tar långivare och kreditinstitut fler icke-finansiella faktorer för att bedöma kreditvärdighet, särskilt för dem utan en omfattande kredithistorik. Denna grupp tenderar att inkludera sårbara befolkningsgrupper som ofta är mer mottagliga för rovdrift på utlåning.

Problemet är att systemen som utvecklar dessa alternativa poäng kan vara som en svart låda, enligt University of Georgias finansiell regleringsforskare Lindsay Sain Jones. Med den växande poolen av tillgänglig personlig information, hävdar Jones att det är dags att ta en andra titt på hur det amerikanska kreditvärderingssystemet fungerar och är reglerat.

"Medan användningen av alternativa kredituppgifter framhålls som ett sätt att bredda tillgången till krediter – ett beundransvärt mål – har användningen ibland resulterat i oproportionerligt negativa effekter på låntagare i skyddade klasser och möjliggjort precisionsmarknadsföring av rovlån till utsatta låntagare. ", sa Jones, en advokat och biträdande professor i juridiska studier vid UGA Terry College of Business.

Jones och medförfattaren Janine Hiller från Virginia Tech hävdar i ett nytt dokument att kongressen bör införa nya regler för att förhindra alternativa kreditvärderingstjänster från att missbruka konsumentdata i landets kreditrapporteringssystem. Deras uppsats finns tillgänglig i aprilnumret 2022 av American Business Law Journal .

Luckor i kreditupplysningsbestämmelser

Nya alternativa kreditvärderingssystem innebär utmaningar som inte omfattas av Fair Credit Reporting Act eller Equal Credit Opportunity Act. Dessa regler ger konsumenter tillgång till data som påverkar deras kreditvärdighet och förhindrar diskriminering av låntagare baserat på ras eller kön. De gäller dock inte direkt vissa alternativa kredituppgifter och gör att många amerikaner inte kan komma åt kreditsystemet.

Jones fokuserar på skärningspunkten mellan framväxande finansiell teknologi och reglering och undersöker hur befintliga regleringar, som de som styr kreditrapportering, påverkar marknader och konsumenter.

I sin senaste artikel hävdar Jones och hennes medförfattare att ytterligare reglering av finansiella rapporteringsenheter – både stora kreditbyråer och nya datainsamlare – behövs på samma sätt som gas-, el- och vattenleverantörer reglerade sina tjänster. De hävdar att deltagande i kreditsystemet har blivit lika nödvändigt som att ha en telefon eller el.

Så fungerar alternativ kreditvärdering

Medan företag som utvecklar alternativa kreditupplysningstjänster hävdar att deras produkter ger underbetjänade befolkningar tillgång till dessa viktiga tjänster, gör den ogenomskinliga karaktären av deras verksamhet dem mogna för missbrukande utlåningsmetoder, hävdar Jones.

Med nya produkter vet låntagare inte vilken information som används för att beräkna poängen, så de kan inte bestrida felaktig information.

Vissa kreditvärderingsbyråer erbjuder konsumenter en "kreditökning" i utbyte mot tillgång till deras betalningshistorik för verktyg eller hyresbetalningar. Men det finns få bestämmelser om vad myndigheter kan göra med denna information och hur länge de kan behålla den, sa Jones.

"Så, som sökande har du tekniskt sett gett dem tillåtelse att göra det här, men du är i en sårbar position", sa hon. "Ditt lån har nekats. Du behöver fortfarande lånet. Så, du ger dem alla dina data, och du kan få så lite som en enda poäng på din kreditpoäng eller ingen alls. Du kanske eller kanske inte har en bättre chansen att få ditt lån, och vad de gör med den informationen finns i det finstilta."

Andra gånger skrapar långivare information från offentliga register eller konton i sociala medier för att bygga en kreditprofil utan låntagarnas vetskap.

"Det finns också främmande alternativa data som företag samlar in utan din tillåtelse," sa Jones. "Det finns företag som är specialiserade på att hämta data från onlinekällor - dina LinkedIn- och Facebook-profiler - och mata in sin kreditmodell."

Detta kan inkludera köphistorik, var och när en person ansökte om ett lån, studenthistorik, anställningshistorik och information om sociala medier.

I det här fallet vet låntagare inte vilka kriterier de utvärderas på och har inte något sätt att bestrida felaktig information.

"Det finns ingen överklagandeprocess", sa hon. "Med din traditionella kreditvärdering kan du överklaga felaktig information. Säg att du hade ett kreditkort hos Bank of America, och din rapport säger att du hade en debitering. Om du inte gjorde det finns det en process för att överklaga det felet. av Fair Credit Reporting Act. De måste ta itu med dina problem."

Det finns inget sätt att överklaga om långivaren inte gillar hur ofta du reser eller köper kläder, sa hon.

Skydda sårbara konsumenter

Jones och hennes medförfattare är också oroade över att mycket av de livsstilsrelaterade datapunkter som långivare korrelerar med kreditvärdighet kan kopplas till ras, kön, ålder, socioekonomisk status, en persons postnummer eller var de gick på college. Att framgångsrikt utmana denna typ av olika inverkan under ECOA är nästan omöjligt.

En byrå hämtade information om hur ofta folk betalar för bensin vid pumpen jämfört med att betala inne i butiken. Människor som betalade vid pumpen ansågs vara mer kreditvärdiga.

"Det finns alla typer av faktorer som kan korreleras med kreditvärdighet, men det betyder inte att de ska användas," sa Jones.

Jones hävdar att det finns ett behov av att utöka tillgången till lånemarknaderna, men åtkomst bör komma med samma skydd som tillämpas på traditionell kreditinformation.

"Var drar du den gränsen?" Hon sa. "Öppar du upp nya kreditmöjligheter för människor, eller förgriper du dig på utsatta människor?"