Finanskrisen 2008 visade hur mycket världen är beroende av att banker är välskötta. Sedan dess har tillsynsmyndigheter fått nya befogenheter att hålla några av de största institutionerna i ett mycket kortare koppel för att utrota risker, girighet och korruption.
Men detta tillvägagångssätt har inte fungerat överallt. Den 11 april 2024 dömdes en affärskvinna i Vietnam till döden för att ha tagit ut 44 miljarder USD (35 miljarder pund) i bedrägliga lån från en av landets största banker.
Truong My Lan tog pengarna – varav de flesta är osannolikt att återvinnas – från Saigon Commercial Bank (SCB) genom att kringgå en vietnamesisk lag som hindrar någon från att äga mer än 5 % av en banks aktier. Genom att använda hundratals skalbolag (bland andra metoder) ägde hon mer än 90 % av banken.
Under tiden utgjorde lånen som hon tog (värda knappt 10 % av Vietnams BNP för 2024) 93 % av bankens hela utlåningsportfölj. Vid flera tillfällen tog hon ut enorma belopp i kontanter som hon förvarade i sin källare.
Lan väntas överklaga domstolens dom. Men på en grundläggande nivå avslöjar detta extraordinära fall av bedrägeri de inneboende sårbarheterna hos banker, som använder insättningar för att finansiera lån. Enkelt uttryckt, för varje insatt £10 kan en bank låna ut upp till £9 för att finansiera bolån eller företagslån, med endast £1 som en reserv för att möjliggöra uttag.
Men medan insättare teoretiskt sett kan ta ut sina pengar när de vill, om de kräver en särskilt stor summa kontanter, kanske banken inte har tillräckligt i reserv för att täcka det. Efter Lans arrestering 2022 stod SCB inför en bankrun (när ett stort antal kunder försöker ta ut sina pengar) och banken har varit under statlig kontroll sedan dess.
För att undvika denna typ av situation är banker i de flesta länder noggrant reglerade. Och sedan den globala finanskrisen måste många hålla högre nivåer av kapital och likviditet för att absorbera förluster i tider av stress.
Omfattningen av bedrägerier och korruption som ägde rum på SCB belyser den förödande inverkan som en korrupt miljö kan ha på finanssektorn. Olika studier visar att korruption kan påverka stabiliteten i bankverksamheten negativt, minska utlåningen och öka sannolikheten för bankkriser.
Vietnam har ställts inför utmaningarna med korruption under lång tid, och SCB-rättegången var en viktig del av den så kallade "Blazing Furnace"-kampanjen som riktade sig till politiker och företagsledare som en del av ett försök att utrota korruptionen från den vietnamesiska regeringen och ekonomi.
Men det kanske inte är så enkelt.
Det finns ett argument för att i vissa fall kan korruption faktiskt ha sociala fördelar – att det kan "fetta hjulen" i en annars stagnerande ekonomi. Vissa har hävdat att det som hände med SCB är ganska utbrett (i mindre skala) i den vietnamesiska ekonomin, och att den betydande ekonomiska tillväxt som landet har upplevt de senaste åren (ekonomin har tredubblats i storlek sedan 2010) till stor del är tack vare hög nivåer av korruption.
Denna idé stöds av forskning som tyder på att korruption inte alltid är ekonomiskt destruktiv, utan faktiskt kan spela en stödjande roll.
Teorin är att på platser med långsam förvaltning och oändlig byråkrati kan korruption ibland påskynda saker och ting och kringgå byråkratins ineffektiva begränsningar.
I vissa fall kan då korruption leda till att företag och institutioner fungerar mer effektivt. Projekt startar, jobb skapas, kontrakt tilldelas. Saker och ting blir gjorda.
Det är naturligtvis inte för att argumentera för mer korruption – bara för att illustrera att dess effekter kan vara mer nyanserade än vi kanske tror. Och vi bör komma ihåg att själva regleringsvärlden också kan vara korrumperad.
Även om finansiell reglering som riktar sig mot korruption kan vara effektiv, kan detta föda upp korruptionsmetoder när myndigheter har för mycket reglerande makt. Forskning tyder på att det skapar möjligheter att få betalning för regulatoriska förmåner, subventioner och statliga kontrakt.
Det har till och med hävdats att regleringar som infördes efter den globala finanskrisen i USA, specifikt inriktade på att förhindra ytterligare en kris, skapade nya risker för ökad korruption.
Men internationellt samarbete kan hjälpa. Avancerade ekonomier som Storbritannien, USA och EU är alla medlemmar i Baselkommittén för banktillsyn där reglerande riktlinjer för banksektorn antas kollektivt. Detta skyddar medlemsländerna – och deras medborgare – mot korruption genom att upprätta gemensamma standarder, övervaka varandras rutiner och utbyta information.
Som ett resultat är det osannolikt att ett extremfall som det som observerades i Vietnam kommer att utvecklas i väster. Men det krävs kontinuerlig vaksamhet, eftersom till och med de procedurer och regler som införts för att upprätthålla höga standarder i sig själva är mottagliga för den typ av korruption som de är utformade för att förhindra.
Tillhandahålls av The Conversation
Den här artikeln är återpublicerad från The Conversation under en Creative Commons-licens. Läs originalartikeln. 
