Å andra sidan är ett kontrakt ett officiellt juridiskt bindande avtal mellan två eller flera parter, som definierar specifika villkor, ansvar, skyldigheter och konsekvenser för eventuella överträdelser. Ett kontrakt har därför juridisk tyngd och kan genomdrivas enligt lag, vilket ger rättsligt skydd till alla inblandade parter.
Tillförlitligheten av ett handslag beror på integriteten hos den inblandade individen eller organisationen, medan tillförlitligheten av ett kontrakt baseras på den rättsliga efterlevnaden och konsekvenserna förknippade med det.
I situationer där förtroende och integritet etableras kan ett handslag räcka som en bekräftelse på avtal. Men om transaktionen är komplex eller involverar höga insatser, är det tillrådligt att skapa ett formellt kontrakt för att säkerställa rättsskydd och klarhet i förståelsen för båda parter.