Investera i produktsäkerhet, medarbetarnas mångfald och minskning av koldioxidavtryck är alla exempel på företagens sociala ansvar (CSR) som kan resultera i stor beröm för en verkställande direktör - eller få dem avskedade - enligt ny forskning från University of Notre Dame.

"Higher Highs and Lower Lows:The Roll of Corporate Social Responsibility in CEO Dismissal" publiceras i det aktuella numret av Strategic Management Journal av Tim Hubbard, biträdande professor i management vid Notre Dame's Mendoza College of Business, Dane Christensen från University of Oregon och Scott Graffin från University of Georgia. Studien visade att när VD väljer att investera i CSR, det förändrar sannolikheten för att de kommer att avskedas baserat på företagets ekonomiska avkastning.

"Om en VD har investerat i CSR och företaget presterar dåligt, de är mycket mer benägna att bli avfärdade, "Säger Hubbard." Å andra sidan, om de har investerat i CSR och företaget presterar bra, det är mindre troligt att de får sparken. Detta visar att CSR-investeringar kan vara ett tveeggat svärd-gör det bra och de kommer att buffra dig från uppsägning, gör dåligt och du förmodligen förlorar ditt jobb. "

Forskningen visar att effekterna av en VD:s tidigare investeringar i CSR är betydande och kan dröja kvar.

"VD som driver företag med högre CSR -nivåer är 84 procent mer benägna att bli avskedade när det ekonomiska resultatet är dåligt, jämfört med sina motsvarigheter på företag med lägre nivåer av CSR, Säger Hubbard. "Dock, forskning visar också att tidigare CSR -investeringar minskar en VD:s sannolikhet för uppsägning med 53 procent när vinsten är högre. "

Forskarna undersökte alla VD -övergångar i Fortune 500 från 2003 till 2008 för att bedöma om de var frivilliga eller om VD fick sparken. De tittade på varje företags tidigare företags sociala aktiviteter baserat på utvärderingar från tredje part och deras ekonomiska resultat, bedömde sedan hur CSR och ekonomisk avkastning fungerar tillsammans för att leda till uppsägning från vd.

Följaktligen, intressenter som är intresserade av att se en CSR -ökning, borde förstå VD gör sådana investeringar med stor personlig risk. "Det är viktigt för oss att förstå de personliga konsekvenser som vd:ar står inför när de investerar i CSR, "Hubbard säger." Investeringar i CSR fortsätter att öka och de blir en integrerad del av moderna företag. På samma gång, dessa mycket synliga investeringar är inte alltid lönsamma. Verkligen, studier har inte varit avgörande om det finns ett tydligt samband mellan CSR -investeringar och lönsamhet. Detta leder till att dessa mycket synliga beslut granskas och ifrågasätts. "

"Syftet med ett företag är att skapa vinst, men det blir också väl accepterat att detta ska åstadkommas på ett socialt ansvarsfullt sätt, "Säger Hubbard." Om aktieägare och styrelser förväntar sig att verkställande direktörer vidtar dessa åtgärder, de kan behöva överväga incitament och ersättningssystem som skyddar dem på något sätt. Det skulle hjälpa VD att vara mer bekväm med att göra dessa kontroversiella, mycket granskade investeringar. "

Specialiserat på beteendestrategi, Hubbard undervisar i strategisk ledning. Hans forskning fokuserar på de sociala och kognitiva faktorer som påverkar beteende, undersöka vd -avskedanden, personlighet, rykte, status och kändis, prestanda, kompensation och politisk inriktning av vd:ar.