Ännu en gång denna vecka, Hayne Royal Commission har kommit med oroväckande nyheter om tjänstefel mot kunder i våra största finansinstitutioner. Den här gången har superkonton plundrats till förmån för aktieägarna.

Ny forskning från ekonomer vid den amerikanska centralbanken Federal Reserve tyder på att detta problem inte är unikt för Australien. Om sant, detta stöder argumentet att större finansiella institut bör delas upp eller utsättas för mer kontroll av lagstiftningen.

Forskarna fann att större bankorganisationer är mer benägna än sina mindre kamrater att uppleva "operativa förluster". Och den överlägset viktigaste kategorin (som står för hela 79 %) inom operativa förluster var "Kunder, Produkter och affärspraxis".

Denna kategori fångar upp förluster från "en oavsiktlig eller oaktsam underlåtenhet att uppfylla en professionell skyldighet gentemot specifika kunder, eller från en produkts art eller design". När en bank utsätts för tjänstefel gentemot kunder, det krävs för att göra gott för kunderna – den så kallade saneringsprocessen.

Det är en kategori som perfekt fångar de frågor som granskas i den kungliga kommissionen. Operativa förluster inkluderar även saker som bedrägerier, skador på fysiska tillgångar och systemfel.

De senaste veckorna har vi hört mycket om att australiensiska banker måste kompensera kunder. Kostnaden för banken är, dock, mycket större än det dollarvärde som kunderna får.

De administrativa kostnaderna för sådana program är betydande, och sedan tillkommer rättegångskostnader och föreskriftsböter.

Även om ingen tycker synd om banker som måste drabbas av konsekvenserna av deras missförhållanden, tillsynsmyndigheter övervakar dessa förluster på grund av möjligheten att de kan öka risken för bankkonkurs.

En annan aspekt av Federal Reserves studie är storleken på förlusterna. Ett exempel är där de fem största hypotekslåneföretagen i USA nådde en uppgörelse på 25 miljarder USD med den amerikanska regeringen angående felaktig service på bolån och utmätningsbedrägerier.

I ett annat exempel, ett stort amerikanskt bankholdingbolag betalade ut över 13 miljarder USD för felförsäljning av riskfyllda bolån före krisen 2008. Bosättningar av denna storlek har helt enkelt inte förekommit i Australien.

Varför större banker?

Man kan anta att stordriftsfördelar – minskade kostnader per enhet när produktionen ökar – även gäller riskhantering. Ju större organisation, ju mer sannolikt det har investerat i hög kvalitet, robusta riskhanteringssystem och personal. Om detta håller, då borde en stor bank hantera risker mer effektivt än en mindre.

Risken för oväntade driftsförluster bör då minskas. Större finansinstitut kan också locka till sig större kontroll av regelverket, vilket kan bidra till att förbättra riskhanteringsmetoderna och minska förlusterna.

Men det omvända verkar vara sant, baserat på analysen av amerikanska banker från 2001-2016.

För varje 1% ökning i storlek (mätt i totala tillgångar) ökar operativa förluster med 1,2%. Med andra ord, banker upplever stordriftsfördelar. Och detta drivs särskilt av kategorin kunder, Produkter och affärspraxis.

I denna kategori accelererar förlusterna ännu snabbare med bankens storlek.

Detta kan vara resultatet av ökad komplexitet i stora finansinstitut, gör riskhanteringen svårare snarare än mindre. När företag växer i storlek och komplexitet, Det blir tydligen allt mer utmanande för ledande befattningshavare och styrelseledamöter att tillhandahålla adekvat tillsyn.

Detta skulle stödja argumentet att vissa finansinstitut helt enkelt är "för stora för att hantera" såväl som "för stora för att misslyckas". Om större finansinstitut ger sämre resultat för kunderna, det finns ett argument för att bryta upp större institutioner eller intensifiera regelkontrollen.

Händer samma sak i Australien som i USA? Fallstudierna som presenterades av den kungliga kommissionen tyder på att det kan vara, men det är svårt för forskare att veta exakt.

Australiska banker är inte skyldiga att offentligt avslöja omfattande data om operativa förluster. APRA kan ha tillgång till sådan information, men någon analys som tillsynsmyndigheten kan ha gjort av det är inte i det offentliga området.

Kanske är denna fråga något som kommissionsledamot Hayne borde utforska.

Denna artikel publicerades ursprungligen på The Conversation. Läs originalartikeln.