Forskare från Norwegian School of Economics och University of Chicago publicerade en ny artikel i Journal of Marketing som undersöker minimikraven för kreditkortsbetalningar påverkar konsumenternas beslut om hur mycket de ska betala till varje skuldkonto.

Många amerikaner fick covid-relaterade stimulansbetalningar. Med nästan 800 miljarder dollar i kreditkortsskuld utestående i USA, säger många konsumenter att de planerar att använda dessa betalningar för att betala tillbaka skulder. Hur man bäst gör detta är dock inte okomplicerat. De flesta hushåll med skulder måste välja inte bara hur mycket de ska lägga på skulden utan också vilka skulder som ska betalas tillbaka. Hur påverkar en vanlig återbetalningsnudge, den minsta nödvändiga betalningen, beslutet om hur mycket man ska betala till varje kort? Forskarna finner att minimibetalningar gör att konsumenterna fördelar återbetalningarna mer jämnt över skuldkonton, även efter att ha redovisat minimibetalningarna själva. De kallar detta "spridningseffekten av minimibetalningar."

Även om detta mönster kan verka ofarligt, leder det till att konsumenter betalar mindre till sina högsta ränteskulder och betalar mer ränta totalt sett. Med andra ord slutar konsumenterna med att spendera mer än vad som är nödvändigt för att betala tillbaka sina skulder. Även om det sannolikt finns flera orsaker till spridningseffekten, är en nyckelfaktor att konsumenter tenderar att tolka minimibetalningskrav som rekommendationer att betala mer än minimibeloppet.

Med tanke på att kreditkortskrav på minimibetalningar krävs av kreditkortsföretag och tillsynsmyndigheter är en viktig fråga om vi kan hjälpa konsumenter att förbättra sina återbetalningsval. Hirshman och Sussman föreslår att även i närvaro av minimibetalningskrav kan det sätt som företag visar information om räntor för konsumenter accentuera eller minimera spridningseffekten. Studien använder flera experiment för att visa hur olika sätt att visa denna information påverkar återbetalningsbeslut.

Till exempel, en typ av display efterliknar vanliga pappersutdrag för kreditkort där deltagarna behöver söka efter kreditkortskontoinformation. Denna version leder till att konsumenterna betalar mest i räntekostnader. Däremot förbättrade en annan typ av display som ger konsumenterna standardval av minimibetalning, det totala skuldbeloppet eller "annat" belopp konsumenternas återbetalningsstrategier i förhållande till pappersutdraget.

När du använder den här versionen allokerar folk mer pengar till sin högsta ränteskuld och fördelar pengar mindre jämnt över konton. Forskningen har konsekvenser för beslutsfattare, konsumentförespråkare och företag som arbetar för att förbättra konsumenternas ekonomiska välbefinnande. För det första kan företag ha en möjlighet att hjälpa konsumenter att betala mindre räntor genom att sammanställa information om sina kreditkortsskulder. Som Hirshman förklarar, "Våra resultat tyder på att konsumenter tenderar att fokusera på räntor när de fattar allokeringsbeslut, men inte gör det tillräckligt. En faktor som bidrar till detta är minimibetalningen, men vi ger också bevis för att göra ränteinformationen mer lättillgänglig hjälper också."

För det andra kan marknadsplatsen tillhandahålla finteknologiska produkter för att spara pengar för konsumenterna. "Till exempel," säger Sussman, "kan konsumenter spara pengar genom att betala ett företag en enda summa och sedan låta företaget fördela detta engångsbelopp för återbetalning av skulder på flera konton. På grund av de höga räntorna på kreditkortsskulder, betalar man till och med företag kan en avgift minska konsumentkostnaderna." Vissa företag som Tally tillhandahåller redan versioner av denna tjänst. För det tredje dokumenterar studien en extra kostnad för konsumenternas ekonomiska välbefinnande av att ha flera skuldkonton.

Det har nyligen skett en push för att använda både big data och undersökningar för att kartlägga konsumenternas ekonomiska hälsa. På grund av spridningseffekten kan antalet kreditkortskonton en konsument har och i vilken utsträckning de koncentrerar betalningar mot sina högsta ränteskulder vara användbara mått för att lägga till dessa ansträngningar. Slutligen, när beslutsfattare överväger ändringar av kreditkortsutdrag, tyder denna studie på att det är viktigt att förtesta hur konsumenterna tolkar ändringarna. The nudges policy makers use can affect consumer decision making in unintended ways. Doing so will allow policy makers to produce desired effects while heading off unanticipated consequences.