Företag med exklusiva mäklarpositioner i sina samarbetsnätverk överträffar sina motsvarigheter med en genomsnittlig marginal på mer än 7 % i krisförhållanden, enligt nyligen genomförd forskning vid ESMT Berlin. De exklusiva mäklarnas konkurrensfördelar beror på deras förmåga att anpassa sig snabbt, och på sina egna villkor, när krisen bryter ut – till skillnad från sina kamrater som är fångade i mer sammansvetsade, begränsande nätverk.
Detta fynd framgår av en samarbetsstudie av Matthew S. Bothner, professor i strategi och Deutsche Telekom ordförande vid ESMT Berlin, tillsammans med Nghi Truong, en alumn från ESMT Berlin som nu är vid Sasin School of Management, tillsammans med forskare vid INSEAD och City University of Hong Kong.
Teamet satte sig för att undersöka hur kriser – som pandemier, geopolitiska konflikter och ekonomiska nedgångar – påverkar kopplingen mellan strukturen i företagens samarbetsnätverk och deras framtida resultat. Deras resultat publiceras i Strategic Management Journal .
Forskarna tog sprängningen av dot.com-bubblan som ett experiment för att studera effekterna av krisen, och undersökte konsekvenserna för internet-aktiva investeringsbanker efter krisen. De analyserade data om amerikanska aktieemissioner från 1985 till 2006, med fokus på aktiemarknaden, som påverkades avsevärt.
I sin analys skiljde forskarna mellan företag som agerar som obestridda nav i hub-and-spoke-nätverk ("exklusiva mäklare") och företag som saknar dessa differentierade nätverkspositioner.
Exklusiva mäklare kan kombinera de bästa idéerna och möjligheterna från sina annars frånkopplade samarbetspartners – utan att behöva kämpa med en annan "skuggmäklare" som kanske också vill integrera dessa idéer och möjligheter. Denna frihet att ägna sig åt obestridd mäkleri är särskilt användbar för att navigera till en fristad mitt i kris.
Legg Mason, ett globalt kapitalförvaltningsföretag, erbjuder ett slående exempel på denna framgångsrika navigering:Legg Masons exklusiva mäklarposition växte livligt i kölvattnet av dot.com-krisen, och dess resultat från år till år ökade i sin tur med mer än 20 %.
Mer generellt visade analysen att exklusiva mäklare visade motståndskraft under krisen och presterade i genomsnitt mer än 7 % bättre än annars jämförbara konkurrenter. Denna motståndskraft tillskrivs exklusiva mäklares förmåga att agera ambidext i kris. Sådana företag skulle kunna utforska nya affärsrelationer samtidigt som de utnyttjar sina positioner inom kända sektorer. Bothner och hans kollegor fann liknande resultat när de undersökte en andra störning, bostadskrisen 2008.
Efter att reflektera över de bredare konsekvenserna av deras resultat, framhåller Bothner:"Under de senaste åren har vi bevittnat en myriad av kriser – pandemin, olika krig och konflikter, såväl som marknadsturbulens och inflation. För många företag är dessa kriser skadliga, men för företag som har unika mäklarpositioner kan det mycket väl finnas möjligheter till "generativ motståndskraft"."
Studien betonar vikten av exklusiv mäkleri, trots kostnaderna för att bygga ensam bro, som en språngbräda för varaktig framgång under krävande omständigheter. Med tanke på krisernas eskalerande frekvens och svårighetsgrad är det värdefullt för chefer att prioritera och värna om dessa exklusiva relationer och se till att de är stabilt positionerade för framtida utmaningar.
Mer information: Andrew Shipilov et al, Nätverksfördel:obestridda strukturella hål och organisatorisk prestanda i marknadskriser, Strategic Management Journal (2023). DOI:10.1002/smj.3538
Journalinformation: Strategic Management Journal
Tillhandahålls av European School of Management and Technology (ESMT)
