Bolånesökande från minoritetsgrupper kan betala mer i avgifter än liknande kvalificerade vita låntagare, enligt ett team av forskare.

I en studie, forskarna fann att när minoriteter söker bolån betalar de cirka 8 procent mer – eller 400 USD mer – än vita låntagare när de söker lån från vita bolåneagenter. Bolåneförmedlare kan bedöma avgifter, såsom mäklarens startavgift, som är förhandlingsbara, eller kan till och med avstås.

Tidigare studier hade tenderat att fokusera på låntagarens ras, inte mäklaren, enligt Brent Ambrose, Smeal professor i fastigheter, professor i riskhantering och associerad med Penn State's Institute for CyberScience (ICS). Dock, eftersom datamängden, som innehöll information från mer än 25, 000 olika bolånemäklare, inkluderade mäklarens efternamn, forskarna kunde använda en statistisk metod för att sluta sig till mäklarens ras baserat på deras efternamn och ge dem en bättre förståelse för vilken roll ras spelade på båda sidor av bolåneköpsprocessen. Genom att matcha mäklarnas efternamn med en lista över efternamn från U.S. Census Bureau, forskarna kunde dra slutsatser om ras och etnicitet. Metoden liknar de sätt som tillsynsmyndigheter och domstolar härleder ras och etnicitet.

"Alla tidigare studier som har tittat på ras och hypotekslån har bara kunnat observera låntagarens ras, så det är aldrig riktigt klart vad som driver resultaten, sade Ambrose, som arbetade med James K. Conklin, biträdande professor i fastigheter, University of Georgia, och Luis A. Lopez, doktorand i företagsekonomi, Penn State.

Forskarna, som presenterade sina resultat vid Singapore Management Universitys konferens om urban och regional ekonomi i december, fann också att minoritetslåntagare inte får förmånsbehandling när de söker lån från minoritetsmäklare. Vita som arbetar med minoritetsmäklare betalar ungefär samma avgift som sina minoritetsmotsvarigheter.

För att avgöra om ras var korrelerad med de avgifter som betalats av låntagarna, forskarna kontrollerade för flera andra faktorer med hjälp av data som tillhandahålls i bolånedata, inklusive finansiell kunskap, avgiftstransparens och urvalsprocessen för både låntagare och mäklare. Ingen av dessa faktorer hade någon betydande inverkan på prissättningen av avgifterna.

Forskarna undersökte också vad som orsakade diskrimineringen. De testade om de vita mäklarna visade uppenbar rasism – eller animus – mot minoritetsgrupper, eller om det är resultatet av statistisk diskriminering, en form av rasprofilering.

I ett första test, forskarna undersökte om avgifter som betalades av minoriteter varierade mellan kreditpoäng, vilket skulle vara ett tecken på statistisk diskriminering. I det andra testet, de undersökte om användningen av Googles söktermer med rasistiskt språk i specifika områden korrelerade med förmånlig behandling av lån i dessa områden. Resultaten från båda testerna stämde inte överens med hypotesen att de observerade skillnaderna i avgifter härrörde från animus hos en del av de vita mäklarna.

Enligt Ambrose, resultaten tyder på att statistisk diskriminering ligger bakom de högre bolåneavgifterna, snarare än faktisk fiendskap mot minoriteter.

Mäklare har ett högt utrymme för skönsmässig bedömning av de avgifter de bedömer, vilket kan få låntagare att betala mer, eller mindre för sina bolån, sa Ambrose, som också fungerar som föreståndare för Institutet för fastighetsstudier. Till exempel, de kan bedöma gränssnittsavgifter, såsom ansökningsavgift, garantiavgift, bolånemäklarfirmans avgift och poäng. Dessa avgifter betalas vanligtvis vid stängning. Det finns även backend-avgifter, inklusive avkastningsspridningspremie och korrespondenspremie.

Forskarna undersökte också hur nya regleringar av bolånebranschen kan påverka mäklarnas möjligheter att ta ut olika avgifter. Resultaten tyder på att regleringar som infördes efter den stora finanskrisen minskade mäklarnas förmåga att variera avgifterna mellan låntagare. Dock, forskarna fann också att detta resultat kommer till en kostnad i form av minskad tillgång till krediter.

"Det finns en kostnad och en fördel med reglering, vilket är poängen vi försöker göra, " sade Ambrose. "Den bra sidan är att du minskar skillnaderna, men den dåliga sidan är att du genererar potentiell kreditransonering."