Oavsett om det handlar om att köpa en bil, att köpa ett hus, eller förbereder sig för att bilda familj, konsumenter ställs inför många ekonomiska beslut under hela sitt liv. De vänder sig till rådgivare för att hjälpa till att hantera och styra deras ekonomi. Men hur bestämmer konsumenterna vilken planerare de ska lita på?

En ny studie från University of Illinois undersöker värdet konsumenter sätter på finansiella rådgivare baserat på deras referenser. Craig Lemoine, docent vid institutionen för jordbruks- och konsumentekonomi vid U of I, chef för avdelningens ekonomiska planeringsprogram, och en medförfattare till studien förklarar teorin att människor vanligtvis betalar mer för mer kvalificerade konsulter. Men idén har aldrig säkerhetskopierats av data.

"I finansiell planering, vi lär ut tanken att du ska vara certifierad inom det område du planerar att praktisera, " säger Lemoine. "Det är standarden för praxis som branschen har följt sedan slutet av 1970-talet, men hittar konsumenterna ett verkligt värde?"

Deltagarna i studien var ordnade efter inkomst, ålder, och investerbara tillgångar, och var också tvungna att arbeta med en Financial Service Professional (FSP). Dessa rådgivare grupperades sedan utifrån deras yrkesbeteckning eller avsaknad av sådan.

I en undersökning, Konsumenter tillfrågades om de värderar finansiella tjänster annorlunda när de får dem från finansexperter som innehar certifieringar/beteckningar jämfört med de som inte gör det. Baserat på resultaten, konsumenter som tjänade mer pengar på sina jobb var villiga att betala mer för en FSP med meriter.

"Det är väldigt viktigt eftersom vi tittar på kompensationsmodeller och hur vi tar betalt för människor, " Lemoine förklarar. "Finansiella planerare tar vanligtvis ut en avgift baserat på mängden investeringar vi hanterar, ta ut fasta avgifter, eller tjäna en provision på försäljningen av en produkt. Det är fantastiskt att se att konsumenter förstår sambandet mellan komplexitet och kompensation."

Ett annat resultat från studien var baserat på ålder - yngre individer var villiga att betala mer för rådgivare med meriter än deras äldre kohorter.

"Slutsatsen vi kom till i den här artikeln var att yngre konsumenter behöver mer hjälp eftersom de kanske inte har samma finansiella kunskaper som en äldre konsument, Lemoine förklarar. "Du kanske bara ser en vilja att betala för service i dagens generation som du inte såg tidigare."

Så bör finansiella rådgivare arbeta för att få meriter?

Sterling Raskie, lektor i finans vid Gies College of Business och ledande författare av studien, säger att meriter skulle vara fördelaktigt inte bara för konsumenten utan även för den finansiella rådgivaren.

"Från en ekonomisk synvinkel, konsumenter som värdesätter beteckningar har högre inkomster och placeringsbara tillgångar vilket kan leda till ökad ersättning till rådgivare. Dessutom, Finansiella tjänstemän kan använda den här studien som ett sätt att lyfta fram sina färdigheter som utökas med deras beteckningar."

Lemoine håller med, "Konsumenter rapporterar att de är mer nöjda med de individer som är certifierade än om de inte är det. Om du vill tjäna mer pengar och du vill ha nöjdare kunder, det är definitivt en marsch mot certifiering."

Studien, "Värdet av finansiella beteckningar:ett konsumentperspektiv, " publiceras i Journal of Financial Planning. Medförfattare inkluderar Sterling Raskie, Jason Martin, Craig Lemoine, och Benjamin Cummings.