Att motivera människor att spara till pension är inte lätt. Tuffa beslut kring när man ska starta ett boägg, hur mycket man ska lägga undan, och var man ska investera kan vara så överväldigande att trögheten ofta sätter in.

Alltmer, ekonomer som studerar denna förlamning har visat att minimering av komplexiteten kring pensionsval inspirerar arbetare att börja spara – och till högre priser.

Ny forskning från Jacob Goldin, en fakultetsstipendiat vid Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR), har visat ordspråket "desto enklare, desto bättre" när det gäller pensionsplanering. I en studie som ska publiceras i den peer-reviewed Journal of Public Economics , Goldin, tillsammans med kollaboratörerna Tatiana Homonoff, Richard Patterson, och William Skimmyhorn, tittar på en demografi med dåliga resultat av pensionssparande – U.S. militärtjänstmedlemmar — och visar hur ett enda steg kan driva inskrivningar i pensionsprogram på arbetsplatsen.

Studieförfattarna finner att människor är mer benägna att registrera sig för en arbetsgivarsponsrad sparplan när de uppmanas att börja bidra med en viss procentandel av sin inkomst. De visar att bara förslaget om ett bidragsbelopp – och inte själva beloppet – ledde till en 26 procents ökning av sannolikheten för att en tjänstemedlem skulle skriva in sig i militärens version av en 401(k).

"Våra resultat visar att bara att ge någon ett nummer – oavsett vilket nummer det är – kan vara ett användbart steg för att uppmuntra dem att delta i en pensionsplan, " säger Goldin. Resultaten tyder också på att man måste välja om man vill bidra med 3 procent, 4 procent, eller 6 procent av en lönecheck kan vara för mycket för vissa människor.

"Även om de vet att de borde spara en del, " han säger, "när de står inför ett komplicerat val slutar de med att de kastar händerna i luften och sparar ingenting alls." Enligt Economic Policy Institute, antalet familjer som deltar i pensionsplaner har stadigt minskat sedan 2001.

Den direkta länken som Goldin, som också är docent vid Stanford Law School, finner mellan att inkludera en avgiftssats och en resulterande ökning av planregistreringarna bidrar till en växande mängd forskning som visar att policyer och program som förenklar pensionsplaneringsprocessen förbättrar sparandena.

"Vår forskning ger några av de första orsaksbevisen för att komplexiteten i beslut om pensionsplanering kan vara ett stort hinder för sparande, " säger Goldin. Medförfattare Homonoff, Patterson, och Skimmyhorn är biträdande professorer i nationalekonomi vid, respektive, New York Universitys public service-skola, United States Military Academy i West Point, och The College of William &Marys handelsskola.

Inspirerar en svåråtkomlig demografi

2016, Goldin arbetade som juridisk rådgivare på finansdepartementet när forskningsmöjligheten dök upp som en del av en bredare ansträngning från försvarsdepartementet för att ta itu med problemet med mycket lågt deltagande i militärens pensionsprogram. Endast 43 procent av tjänstemedlemmarna var inskrivna i dess Thrift Savings Plan (TSP), som det är känt, mot 87 procent av civila federala anställda.

Studien omfattade nästan 300, 000 aktiva armépersonal som inte deltog i TSP trots att de var berättigade att göra det under i genomsnitt sex år. Tanken var att se hur dessa tjänstemedlemmar – som tenderade att vara yngre, mindre utbildade, och rasmässigt olika – skulle svara på en av två typer av e-postmeddelanden som uppmanar dem att registrera sig.

Studiedeltagarna delades in i tre grupper:En kontrollgrupp som inte fick någon kommunikation; en andra som fick ett meddelande som uppmuntrade dem i allmänna termer att registrera sig; och en tredje som fick samma mejl som den andra kohorten, men det inkluderade en särskild avgiftssats. Dessa tjänstemedlemmar fick ett nummer från 1 procent till 8 procent för att utesluta möjligheten att själva kursen – snarare än den enkla handlingen att inkludera en, oavsett belopp – drev någon ökning av deltagandet.

Forskarna fann att 2,7 procent av kontrollgruppen registrerade sig för TSP inom de första tre månaderna av experimentet. Att skicka ett allmänt uppmuntrande e-postmeddelande ökade sannolikheten för att en servicemedlem skulle gå med i TSP med 0,4 procentenheter. E-postmeddelandet som identifierade en specifik bidragssats ökade sannolikheten för inskrivning med 0,7 procentenheter.

Resultaten är statistiskt signifikanta, säger Goldin. De som helt enkelt uppmanades att delta var 15 procent mer benägna att göra det. Sannolikheten att de som fick en extra knuff av en markerad procentsats skulle anmäla sig var 26 procent. Dessa medlemmar var också mer benägna att bidra med mer av sin lön än de som inte fick någon kommunikation och de som inte fick en markerad ränta.

Dessutom, Goldin och hans medarbetare rapporterar att ökningen av deltagandegraden fortsatte under hela den tvååriga studieperioden. Detta tyder på att inkludering av en avgiftssats inte motiverade tjänstemedlemmar som ändå skulle ha anmält sig att göra det tidigare. Istället, det inspirerade medlemmar som annars kanske inte hade anmält sig.

"Det är viktigt att vi ser några förbättringar överhuvudtaget, eftersom det här är en svåråtkomlig grupp som har varit motståndskraftig mot sparande tidigare, säger Goldin.

Förenkla, billigt och enkelt

En viktig nackdel är att forskarna inte vet hur många tjänstemedlemmar som fick något av de två e-postmeddelandena som faktiskt öppnade eller läste dem.

Författarna citerar tidigare forskning som uppskattar att mindre än 6 procent av aktiva soldater öppnade ett meddelande från försvarsdepartementet om ett annat program för finansiella tjänster. Baserat på den öppna kursen, Goldin och hans medförfattare drar slutsatsen att deltagandegraden bland medlemmar som fått båda mejlen totalt sett skulle ha ökat med 7 procent och 13 procent.

"I den mån som vissa människor bara såg meddelandet och raderade det eller missade det helt, Goldin säger, "effekterna vi mäter skulle bli ännu större."

Goldin säger att forskningen har viktiga konsekvenser, inte bara för den amerikanska militären, men för alla arbetsgivare som erbjuder pensionsplaner på arbetsplatsen. "Den typ av politik vi identifierar kommer inte att lösa problemet med undersparande, " säger han. "Men det visar hur enkelt, lågkostnadssteg kan minska komplexiteten i pensionsplaneringen och öka deltagandet i sparprogram."